票據(jù)貼現(xiàn)市場的5個潛規(guī)則，看完終于弄懂了！接觸票據(jù)行業(yè)久了，這些事情你得看明白。
本文為關(guān)于承兌匯票的一些問題探討：
1.企業(yè)開票的目的是什么？（融資票和流通票）
2. 中介如何操作票據(jù)業(yè)務(wù)？（優(yōu)缺點）
3. 承兌銀行的共性是什么？（一級市場）
4. 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行的共性是什么？（二級市場）
5. 如何防范票據(jù)風(fēng)險？（票據(jù)風(fēng)險點）
記得關(guān)注哦。
Part 1
1.企業(yè)開票的目的是什么？
從開票的目的來看，開票企業(yè)主要分為兩類：融資票企業(yè)和流通票企業(yè)。
特點如下：
(1)從金額上來說，融資票的企業(yè)通常開票金額較大，少則幾百萬，多則幾千萬甚至上億元；流通票則金額比較小，以單張幾十萬居多，偶爾也有幾百萬甚至上千萬的流通票；
(2)從流通性來說，融資票基本不流通，開出后會第一時間尋求貼現(xiàn)出口，有的票在開出前就已經(jīng)約好了貼現(xiàn)利率和出口，票的背面除收款人外一般沒有其他企業(yè)背書；而流通票通常開出后會進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓，用于企業(yè)間支付，所以流通票一般背書較多，有的甚至有很長的粘單；
(3)從打款賬戶來說，融資票基本上貼現(xiàn)款會匯入票面企業(yè)，因為票面企業(yè)本來就是票據(jù)的合法持有者，貼現(xiàn)款匯入后可以緩解企業(yè)資金短缺的問題；而流通票辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，貼現(xiàn)款項通常匯入最后一首背書人即持票企業(yè)，因為他們是該票據(jù)的實際持有人。
共性總結(jié)：
(1)不管是融資票企業(yè)還是流通票企業(yè)，開承兌匯票的目的都是為緩解企業(yè)資金緊張，用最低的成本獲得更多的收益；
(2)這些開票企業(yè)一般都對資金的需求比較大，大多為生產(chǎn)型企業(yè)，大多數(shù)企業(yè)都有固定廠房設(shè)施或是生廠車間，即勞動密集型企業(yè)；
(3)這些開票企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)周期比較長，從產(chǎn)品訂單到設(shè)計開發(fā)再到生產(chǎn)出廠通常都是需要幾個月時間甚至一年以上的周期，在這個周期內(nèi)，對資金的需求持續(xù)增加，注入的資金卻很有限，因此多數(shù)企業(yè)會通過開承兌來緩解短期內(nèi)的資金短缺問題；
(4)這些開票企業(yè)一般都對資金的持續(xù)性要求高，無論是融資票的開票企業(yè)還是流通票的開票企業(yè)，通常都對資金有持續(xù)的需求，萬一資金中斷可能會導(dǎo)致生產(chǎn)中斷甚至是資金鏈斷裂導(dǎo)致企業(yè)倒閉。
Part 2
2. 中介的操作模式有哪些？
(1)直貼、代貼（當(dāng)天出款）：包括帶行操作和與當(dāng)?shù)劂y行合作兩種。帶行操作指直貼行駐扎在中介辦公區(qū)域操作業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)企業(yè)需自己開戶或者用中介提供的包裝戶辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)例如普蘭模式；與當(dāng)?shù)匦泻献饕话闶瞧髽I(yè)將票送到指定銀行，由中介進(jìn)行背書，提供包裝資料后辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)款先打到中介賬戶然后再由中介劃至貼現(xiàn)企業(yè)指定賬戶，目前市場當(dāng)天打款多為該種模式；
優(yōu)點：直貼模式對于企業(yè)來說相對正規(guī)，可以拿到銀行的貼現(xiàn)憑證，供后期財務(wù)記賬使用。直貼和代貼因為不占用中介自身資金，因此貼現(xiàn)利率比較低；
缺點：因為涉及到查詢回復(fù)和貼現(xiàn)資料整理準(zhǔn)備問題，因此業(yè)務(wù)操作時間長，通常需要半天甚至一整天的操作時間才能出款而且受大額開放時間限制。
(2)查復(fù)出款：即查詢回復(fù)后出款。一般是中介拿到票面后委托某銀行發(fā)送大額查詢，等到查詢回復(fù)沒問題后見票打款，直接從中介賬戶劃款至持票企業(yè)賬戶；
優(yōu)點：流程比直貼和代貼簡單，耗費時間相對較短；
缺點：因需要中介提前墊付貼現(xiàn)款，因此貼現(xiàn)利率相對比較高，且沒有銀行貼現(xiàn)憑證。
(3)買斷：即見票打款。通常適用于當(dāng)日開出的新票（多為柜臺票），或者前一日開出的新票，中介在見到票后不進(jìn)行大額查詢，驗票無誤后直接將約好的款項劃至貼現(xiàn)企業(yè)賬戶。
優(yōu)點：打款快，業(yè)務(wù)辦理時間短。
缺點：對于企業(yè)來說，利率比較高；對于中介來說存在一定的掛失或者票據(jù)偽造風(fēng)險。
Part 3
3. 承兌銀行的共性是什么（一級市場）？
(1)絕大多數(shù)的承兌銀行為分行級別銀行，如某某銀行某某分行營業(yè)部、某某銀行某某分行賬務(wù)中心等。偶爾有少數(shù)支行級別的銀行，但在承兌和大額回復(fù)時都需要到上一級分行跑簽才可操作；
(2)通常來說，承兌銀行的資質(zhì)越好，所開出來的承兌匯票流通性越好，在市場上的貼現(xiàn)利率也就相對較低。例如，四大行開出的銀行承兌匯票無論從流通性還是貼現(xiàn)利率來說，比地方性的小城商銀行都要好很多；
(3)通常開承兌匯票的銀行票據(jù)部（或同業(yè)部、資金部等名稱各不相同）客戶經(jīng)理都有一定的業(yè)績指標(biāo)，用于開承兌所注入的保證金可能會作為客戶經(jīng)理業(yè)績指標(biāo)評判標(biāo)準(zhǔn)，迫于業(yè)績壓力，他們愿意在企業(yè)簽發(fā)承兌匯票過程中擔(dān)任更多的服務(wù)角色；
(4)目前國內(nèi)的銀行匯票承兌銀行為外資銀行的數(shù)量很少，而以國有銀行、國有股份制銀行、地方商行、三農(nóng)甚至村鎮(zhèn)銀行為主。自國有銀行由上往下，所簽發(fā)的票量遞減。有些銀行由于規(guī)模小，所能簽發(fā)承兌匯票的單張金額往往不足千萬；
(5)經(jīng)濟較發(fā)達(dá)地區(qū)的銀行簽票量大，經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)的銀行簽票量少。東部沿海地區(qū)的銀行簽票量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)。
Part 4
4. 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行的共性是什么（二級市場）？
(1)有健全的票據(jù)部門。如民生銀行的票據(jù)部、平安銀行的票據(jù)部、其他的銀行的同業(yè)部等。健全的部門分工可使票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的流程更為簡化，手續(xù)更加簡單，審批時間短，便于在短時間內(nèi)快速交易出款；相反，如果一家銀行的票據(jù)部門和其他部門是混雜在一起操做票據(jù)業(yè)務(wù)的，那么在操作轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)時可能會因為流程過于復(fù)雜，部門分工不夠明細(xì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)卡殼或者長時間拖延；
(2)有固定的用于轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行要有大額頭寸資金用于轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作；
(3)有專業(yè)的票據(jù)從業(yè)人員。任何一家轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行都要有一支專業(yè)的票據(jù)團隊。從前期的票源到中期的驗票劃款再到后期的資料追補都要有專門經(jīng)驗豐富的人員負(fù)責(zé)，缺一不可；
(4)轉(zhuǎn)貼銀行的規(guī)模通常都比較大。對于轉(zhuǎn)貼銀行來說，因為需要大額的頭寸資金往來，因此銀行的規(guī)模通常都比較大，以股份制銀行居多，常見的有民生、興業(yè)、廣發(fā)、平安銀行等；
(5)國有銀行通常不接觸轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。對于國有銀行（中、農(nóng)、工、建、交五大行）來說，擁有雄厚的資金，他們更愿意與大型股份制銀行合作，一次性交易更大金額的票據(jù)，并且多采用直接買斷的形式買入承兌匯票，而到手的票據(jù)大部分會持有到期賺取利率，少部分會向人行進(jìn)行再貼現(xiàn)，以更低的利率專賣掉。
Part 5
5. 如何防范票據(jù)風(fēng)險（哪里存在票據(jù)風(fēng)險）？
(1)票移交后，買家未打款。賣方在與買方交易時，票移交后，要等買方付款后才能離開。等款過程中，不能允許買方將票帶離現(xiàn)場；如果是電子銀行承兌匯票，一定要找熟悉的貼現(xiàn)出口交易，切不可貪圖便宜與低于市場價的買家交易，避免造成損失；
(2)賣方票移交后，買家打款金額不夠。賣方在交易過程中，如果遇到買方資金不夠的情況，應(yīng)視買方資金情況決定交易的票據(jù)金額。切不可收到部分款項就把全部匯票交出，防止發(fā)生經(jīng)濟糾紛；
(3)假票、克隆票、變造票等票面風(fēng)險。在票據(jù)交易時，要防止假票或者變造票等惡意交易行為，這需要交易雙方具有一定的票據(jù)審驗經(jīng)驗，或者尋求銀行工作人員的幫助，例如發(fā)送大額查詢等；
(4)交易過程中的治安風(fēng)險。票據(jù)交易應(yīng)選在正規(guī)的辦公場所進(jìn)行交易，確保交易現(xiàn)場的環(huán)境安全。盡量避免在賓館、露天公共場所等地方交易；
(5)貼現(xiàn)過程中的資金風(fēng)險。買賣雙方進(jìn)行交易時，如遇款打第三方企業(yè)，買方應(yīng)要求賣方提供真實的稅票、合同，或者第三方企業(yè)的銀行劃款流水原件，確保資金安全。
（文章來源：天下通商貿(mào)-讓電票貼現(xiàn)更簡單 網(wǎng)址：/）