如果說(shuō)供應(yīng)鏈票據(jù)這個(gè)詞在今年4月24日前還是個(gè)普通名詞，可以理解為在供應(yīng)鏈場(chǎng)景中使用的票據(jù)或其他含義，那么在2020年4月24號(hào)以后，這個(gè)詞語(yǔ)用來(lái)專指票交所在人民銀行指導(dǎo)下推出的電子商業(yè)匯票產(chǎn)品。由于市場(chǎng)對(duì)該產(chǎn)品的宣傳不多，導(dǎo)致很多人對(duì)這個(gè)產(chǎn)品一知半解，甚至有錯(cuò)誤理解。百度百科今年6月份新增了供應(yīng)鏈票據(jù)這個(gè)詞條，對(duì)應(yīng)的解釋也是差之甚遠(yuǎn)。
目前公開的、官方的對(duì)供應(yīng)鏈票據(jù)（以下簡(jiǎn)稱“供票”）的定義介紹都要參考票交所于2020年4月24日在其官網(wǎng)上公告的58號(hào)文《上海票據(jù)交易所關(guān)于供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)試運(yùn)行有關(guān)事項(xiàng)的通知》。文中指出：“供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)依托于電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，與各類供應(yīng)鏈金融平臺(tái)對(duì)接，為企業(yè)提供電子商業(yè)匯票的簽發(fā)、承兌、背書、到期處理、信息服務(wù)等功能（通過(guò)供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)簽發(fā)的電子商業(yè)匯票簡(jiǎn)稱供應(yīng)鏈票據(jù)）。”
從這個(gè)公告以及票交所相關(guān)公開宣傳材料中可以得出以下結(jié)論：
一、供應(yīng)鏈票據(jù)本質(zhì)是電子商業(yè)匯票
這點(diǎn)很重要，目前市場(chǎng)上仍然有不少對(duì)供票是票據(jù)的質(zhì)疑，其中不乏金融行業(yè)資深人士。如果本質(zhì)不弄清楚，業(yè)務(wù)將會(huì)失去根基。
從法律角度來(lái)看，認(rèn)定供票是電票是有一定依據(jù)的：1）根據(jù)《票據(jù)法》（2004年修正）第一百零八和一百零九條，在中國(guó)票據(jù)格式統(tǒng)一由中國(guó)人民銀行規(guī)定。2）根據(jù)《票據(jù)管理實(shí)施辦法》（2011年修訂）第五條，電子商業(yè)匯票由中國(guó)人民銀行以部門規(guī)章形式確立其法定票據(jù)格式的法律地位。3）根據(jù)《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行令2009第2號(hào)）第二條，電子商業(yè)匯票的法定格式有兩個(gè)特征，一是依托電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS），二是以數(shù)據(jù)電文形式制作。而58號(hào)公告列明了供應(yīng)鏈票據(jù)是依托電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，通過(guò)供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)簽發(fā)的電子商業(yè)匯票，符合法律對(duì)電子商業(yè)匯票的特征定義。
從政策角度來(lái)看，人行也公開認(rèn)可了供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)及供應(yīng)鏈票據(jù)。在人行《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)）中提到：“支持金融機(jī)構(gòu)與人民銀行認(rèn)可的供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)對(duì)接，支持核心企業(yè)簽發(fā)供應(yīng)鏈票據(jù)，鼓勵(lì)銀行為供應(yīng)鏈票據(jù)提供更便利的貼現(xiàn)、質(zhì)押等融資...（人民銀行負(fù)責(zé)）”。目前部分地市的人行支行也在積極推動(dòng)轄區(qū)的供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地。
從業(yè)務(wù)角度來(lái)看，供票是電子商業(yè)匯票逐漸被市場(chǎng)認(rèn)可。截至日前，已有多家股份制銀行、民營(yíng)銀行等已經(jīng)落地了供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)，試點(diǎn)期主要參照的是行內(nèi)商票保貼業(yè)務(wù)管理辦法。
不過(guò)，從實(shí)操角度，供票業(yè)務(wù)推行還存在較大阻力。主要阻力來(lái)自于銀行，銀行作為供票貼現(xiàn)的主力機(jī)構(gòu)，目前在制定供票業(yè)務(wù)的管理制度和操作細(xì)則方面存在較大障礙。所以我們看到有些銀行雖然已經(jīng)落地供票貼現(xiàn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)，卻未有進(jìn)一步上量計(jì)劃。市場(chǎng)急迫呼吁人行或票交所能就供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)管理下發(fā)更為詳盡的制度指引。只要貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)打通內(nèi)部供票相關(guān)制度，打通與票交所的貼現(xiàn)直連，供票業(yè)務(wù)的上量值得期待。而據(jù)票交所，供票業(yè)務(wù)管理辦法最快將在年底公告。明年將是銀行普及供票業(yè)務(wù)的元年。
二、供應(yīng)鏈票據(jù)可等分化簽發(fā)
供應(yīng)鏈票據(jù)尚未有官方的票樣，不過(guò)票據(jù)信息與普通商票大體相似。區(qū)別是多了幾個(gè)要素，包括票據(jù)包號(hào)、子票號(hào)區(qū)間、供應(yīng)鏈平臺(tái)以及標(biāo)準(zhǔn)金額和票據(jù)數(shù)量。其中好幾個(gè)概念都跟供票可等分化特點(diǎn)有關(guān)系。我們都知道，普通票據(jù)不能拆分，企業(yè)在運(yùn)用時(shí)多有不便。而要實(shí)現(xiàn)拆分，最大障礙是票據(jù)法。票據(jù)法規(guī)定了票據(jù)在整個(gè)流轉(zhuǎn)過(guò)程中基礎(chǔ)要素不得變更，這個(gè)要素就包括了金額。而供應(yīng)鏈票據(jù)的設(shè)計(jì)非常巧妙，提出票據(jù)包的概念，票據(jù)包由一籃子固定面額的小票組成。企業(yè)開供票開的不是一張票，而是一籃子小票（小票固定面額為0.01元），所以持票人背書或貼現(xiàn)都可以選擇部分金額，每張子票的金額沒(méi)有改變，沒(méi)有違背票據(jù)法。
供應(yīng)鏈票據(jù)主要業(yè)務(wù)流程包括：
1、網(wǎng)站注冊(cè)認(rèn)證。開票人、收票人、承兌人、保證人等需注冊(cè)供應(yīng)鏈平臺(tái)，并完成身份驗(yàn)證，這個(gè)過(guò)程通常是全線上。開票人綁定一個(gè)有電票功能的銀行賬戶，并通過(guò)供應(yīng)鏈平臺(tái)在票交所完成賬戶登記。
2、開票人登錄供應(yīng)鏈平臺(tái)線上開票，并通過(guò)上傳或ERP對(duì)接等方式提供此票據(jù)對(duì)應(yīng)的貿(mào)易背景資料（有的平臺(tái)可支持由收票人提供、開票人認(rèn)可模式）。供應(yīng)鏈平臺(tái)交叉驗(yàn)證貿(mào)易信息、審核貿(mào)易背景真實(shí)性。如需要第三方承兌人承兌、或第三方承兌保證，需在開票環(huán)節(jié)通過(guò)線上簽約方式辦理。假設(shè)開票人開具1張10萬(wàn)的供票，只需錄入一次10萬(wàn)票據(jù)包的信息，不用錄入n張小票信息也不用擔(dān)心管理問(wèn)題。平臺(tái)審核無(wú)誤，將信息發(fā)送給票交所，票交所登記確認(rèn)后返回處理結(jié)果，供票生效。
3、收票人登錄供應(yīng)鏈平臺(tái)，簽收供票。并可按照自身需求，有多種運(yùn)用方式，包括辦理部分金額背書、部分貼現(xiàn)、部分通過(guò)存托申請(qǐng)發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)、部分持有等等。金額可等分化運(yùn)用極大方便持票人充分利用和盤活應(yīng)收票據(jù)，提高資金使用效率。
4、持票人線上辦理供票貼現(xiàn)。持票人持有的供票已經(jīng)在銀行有保貼額度（開票人/承兌人授信或者持票人授信模式等），持票人可在供應(yīng)鏈平臺(tái)提交貼現(xiàn)申請(qǐng)給授信行。授信行可以通過(guò)系統(tǒng)與票交所直連的方式或者登錄票交所客戶端應(yīng)答的方式受理線上貼現(xiàn)申請(qǐng)，并辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)審核等內(nèi)部手續(xù)，將處理結(jié)果反饋給票交所。目前貼現(xiàn)放款可線下清算也可線上清算，跨行放款的需線上清算以避免信息不同步的風(fēng)險(xiǎn)。從市場(chǎng)上已經(jīng)辦理過(guò)線上貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的幾家銀行來(lái)看，大行普遍偏好系統(tǒng)直連方式，有助于業(yè)務(wù)上量。而系統(tǒng)直連一般短則1個(gè)多月，長(zhǎng)則幾個(gè)月。供應(yīng)鏈平臺(tái)會(huì)配合銀行一起做聯(lián)調(diào)測(cè)試。
5、票據(jù)到期后，票交所代理持票人提示付款，票據(jù)完成線上清算。代理提示這個(gè)設(shè)計(jì)其實(shí)是方便了持票人，無(wú)需持票人惦記著要去系統(tǒng)點(diǎn)一下。市場(chǎng)不乏粗心的財(cái)務(wù)由于忘記在電票系統(tǒng)做提示付款而導(dǎo)致票據(jù)過(guò)了有效期造成財(cái)務(wù)損失的案例。
以上的流程和匹配的功能會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求和監(jiān)管需要做不定期的完善。目前票交所以一到兩個(gè)月的節(jié)奏迭代供票產(chǎn)品，不斷完善供票產(chǎn)品功能。迭代的邏輯是優(yōu)先完善供票作為票據(jù)的整個(gè)生命周期的功能，包括再貼現(xiàn)、質(zhì)押等，再來(lái)擴(kuò)展供票的業(yè)務(wù)范圍，包括銀行承兌等?？傮w來(lái)說(shuō)，供票作為一個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，體現(xiàn)出了票交所的創(chuàng)新意識(shí)和對(duì)市場(chǎng)需求的快速響應(yīng)能力。
（文章來(lái)源：天下通商貿(mào)-讓電票學(xué)習(xí)更簡(jiǎn)單，做電票知識(shí)普及的領(lǐng)航者，關(guān)注抖音號(hào)390626901獲取全套“商票到期不能兌付解決方案”）