近一個多月以來，上海票據(jù)交易所（下稱“票交所”）多次發(fā)文提示有關(guān)民間貼現(xiàn)法律風險，并組織了相關(guān)風險解讀專題培訓會。
同時，票交所在近期調(diào)研中還發(fā)現(xiàn)，一些企業(yè)在通過非正規(guī)渠道辦理票據(jù)業(yè)務時，還存在企業(yè)隱私信息泄露和被濫用的新風險。
“民間貼現(xiàn)”詐騙案件頻發(fā)
票據(jù)貼現(xiàn)一直是企業(yè)重要的融資渠道，根據(jù)我國法律法規(guī)，票據(jù)貼現(xiàn)的主體必須是經(jīng)批準的金融機構(gòu)。
而所謂“民間貼現(xiàn)”，即企業(yè)之間單純的買賣票據(jù)，這種交易并非基于真實的貿(mào)易背景下產(chǎn)生的支付需求，而是出于融資需求、賺取利差的目的，并不受法律保護。
由于民間貼現(xiàn)買賣游離于監(jiān)管之外，其運作過程極不規(guī)范，成了滋生違法犯罪活動的土壤。近年來，有關(guān)民間貼現(xiàn)的風險事件中，票據(jù)被詐騙、搶奪、掉包等情況屢屢發(fā)生，詐騙手段花樣百出。
“每年都有騙票的。”一位票據(jù)領域從業(yè)人員透露，企業(yè)之間的票據(jù)線下買賣，大多是在熟人之間進行，不過一旦發(fā)生票據(jù)詐騙，涉及金額也很大。
“回顧中國票據(jù)市場，這些年許多票據(jù)風險事件、官司糾紛，相當一部分與民間貼現(xiàn)有關(guān)。2014年至2015年左右爆發(fā)的票據(jù)大案，其背景多與民間貼現(xiàn)有關(guān)。”我院長肖小和表示，民間貼現(xiàn)從產(chǎn)生到現(xiàn)在，一直處于灰色地帶。而因民間貼現(xiàn)引起的刑事詐騙、民事糾紛，更是給不少中小企業(yè)帶來了曠日持久的官司和經(jīng)濟損失。
根據(jù)票交所的總結(jié)，在民間票據(jù)貼現(xiàn)詐騙案例中，常見的套路多是不法分子租用“高大上”辦公場所，制造一種實力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)定的假象，利用假U盾、假網(wǎng)銀展示其數(shù)億元的“賬戶余額”，以消除受害人顧慮，解除其防備之心。更有甚者，則是“巧取豪奪”。例如，在“貼現(xiàn)”報價時以“‰”為利率單位，但在填寫合同時偷偷寫成“%”，在打款時就扣除十倍利息打款，并對之前的報價信息矢口否認。
根據(jù)2019年最高人民法院出臺的“九民紀要”，不具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的普通企業(yè)，在無貿(mào)易背景情況下買入票據(jù)，即屬于無效的法律行為；若以此為業(yè)，還違反了國家金融業(yè)務特許經(jīng)營的強制性規(guī)定，涉嫌犯罪。
由于民間貼現(xiàn)明確不受法律保護，所以很多進行民間貼現(xiàn)的企業(yè)，不僅付出了很多金錢、打了多年官司，可能還會“竹籃打水一場空”，面臨“貼現(xiàn)”款項無法追回的風險。記者嘗試以“貼現(xiàn)款和票據(jù)應當相互返還”為關(guān)鍵詞進行檢索，可以找到近百份認定此行為無效的裁判文書。
新風險滋生
“民間貼現(xiàn)是市場化行為，但由于缺乏監(jiān)管機構(gòu)約束，民間貼現(xiàn)業(yè)務管理處于真空狀態(tài)，業(yè)務規(guī)范無從談起，容易產(chǎn)生經(jīng)濟糾紛，例如易產(chǎn)生‘一票兩賣’‘借殼經(jīng)營’等風險事件。”肖院長認為，這些詐騙案件和經(jīng)濟糾紛，誘發(fā)企業(yè)、商業(yè)銀行的道德風險、操作風險以及資金管理風險等，嚴重擾亂了票據(jù)市場秩序，值得警惕、關(guān)注和重視。
票交所發(fā)文信息顯示，當前，少數(shù)一些民間“票據(jù)交易服務平臺”不僅為存在法律風險的民間貼現(xiàn)提供了滋生違法違規(guī)問題的溫床，而且還給用票企業(yè)帶來了一定的信息泄露風險。
這類平臺通過誘導企業(yè)用戶上傳數(shù)據(jù)或安裝外掛軟件等方式，獲取其網(wǎng)銀中的票據(jù)要素、背書、兌付、質(zhì)押等信息。相關(guān)信息除用于所謂的“掛牌交易”外，此類平臺還對數(shù)據(jù)進行收集和加工，形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品對外出售獲利。
這樣就衍生了新的風險：一是用票企業(yè)的信息被上傳后，法定代表人或財務負責人可能被票據(jù)中介反復“營銷”，不堪其擾；二是票據(jù)信息可能被不法分子利用、傳播并用于開展詐騙活動；三是票據(jù)信息附帶的客戶及貿(mào)易信息泄露，導致該企業(yè)的商業(yè)秘密和利益受損。
企業(yè)票據(jù)融資仍需及時滿足
既然法律不允許無貼現(xiàn)資質(zhì)的主體進行票據(jù)貼現(xiàn)，且大部分商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務，為什么民間貼現(xiàn)行為一直長期存在？
業(yè)內(nèi)人士認為，一方面，參與主體希望買賣票據(jù)賺取“利差”；另一方面，金融機構(gòu)在票據(jù)貼現(xiàn)方面有著諸多門檻限制，而多數(shù)中小微企業(yè)持有的是“三小一短”類票據(jù)，即小企業(yè)持有、小銀行承兌、小金額、逾期短的未貼現(xiàn)銀行承兌匯票，這類企業(yè)的票據(jù)融資需求在傳統(tǒng)銀行這里得不到有效、及時的滿足。
“‘民間貼現(xiàn)’這一術(shù)語的用法，就代表了對這一行為的定性是‘灰色’地帶?！蔽以焊呒壯芯繂T、華東政法大學經(jīng)濟法學院教授曾大鵬表示，希望“民間貼現(xiàn)”回歸正規(guī)渠道，引導企業(yè)向正規(guī)的金融機構(gòu)貼現(xiàn)。
對于銀企信息不對稱問題，票交所此前搭建了全國統(tǒng)一的貼現(xiàn)信息服務平臺“貼現(xiàn)通”，工商銀行等5家票據(jù)經(jīng)紀試點機構(gòu)，面向全國銀行尋找票據(jù)貼現(xiàn)出口。但目前來看，仍然難以滿足市場上大量的“三小一短”類持票企業(yè)的融資需求，銀企之間仍然存在信息不對稱的情況。
肖院長建議，央行及票交所牽頭會同相關(guān)部門進一步研究擴大票據(jù)支付的范圍、深度及頻度；進一步完善票據(jù)市場信用基礎設施，以提升票據(jù)融資的效率，降低票據(jù)融資門檻，尤其是需要降低中小企業(yè)商票融資門檻。
肖院長說，可考慮鼓勵民間搭建票據(jù)撮合平臺。“可否借鑒債券市場成熟經(jīng)驗，允許票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)專注從事貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的撮合，納入央行以及銀保監(jiān)會的統(tǒng)一監(jiān)管。設計一定的準入門檻，允許一定的民間資本介入。例如一些貨幣經(jīng)紀公司也在做票據(jù)撮合業(yè)務，對市場有正面的影響。”
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