民間票據(jù)貼現(xiàn)的產(chǎn)生原因，弊端分別有哪些？知道的都不簡單，我國目前票據(jù)市場發(fā)展逐漸壯大，但目前社會信用薄弱，法律法規(guī)不健全等造成票據(jù)市場局面的混亂。因此，民間票據(jù)貼現(xiàn)市場得到了飛速的發(fā)展，而這類專門從事倒賣票據(jù)的中介人正處于灰色地帶，于其中牟取利益，游走于法律的邊緣。天下通商貿(mào)針對當(dāng)前票據(jù)市場的發(fā)展現(xiàn)狀，深入剖析民間票據(jù)貼現(xiàn)融資泛濫的原因，并指出民間票據(jù)貼現(xiàn)融資的一些弊端，感興趣的朋友不妨耐心往下閱讀。
一、民間票據(jù)市場的發(fā)展現(xiàn)狀
21世紀(jì)以來，我國經(jīng)濟的穩(wěn)步快速發(fā)展，我國的制造業(yè)和批發(fā)及零售業(yè)務(wù)獲得良好的發(fā)展，各主要市場的融資需求逐年增加，從而促進(jìn)票據(jù)市場的快速發(fā)展，票據(jù)的簽發(fā)與承兌量已顯著提高，為貼現(xiàn)市場創(chuàng)造了可觀票源。截止2014年末，金融機構(gòu)商業(yè)匯票未到期承兌余額10.3萬億元，比2000年末增長了21.5倍。新世紀(jì)以來，由于企業(yè)和金融機構(gòu)對商業(yè)匯票承兌業(yè)務(wù)認(rèn)識程度的普遍增強，宏觀經(jīng)濟增長對票據(jù)承兌業(yè)務(wù)開展的拉動作用逐年提高。2000年以來，金融機構(gòu)累計票據(jù)承兌量占GDP的比重逐年提高，由2000年的7.5%逐級提高至2012年的34.5%，票據(jù)承兌的持續(xù)穩(wěn)定增長加大了對實體經(jīng)濟、特別是中小企業(yè)的融資支持，促進(jìn)了票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展。
而在民間票據(jù)貼現(xiàn)市場中，一些辦理民間票據(jù)貼現(xiàn)的中間人把從各種渠道低價收購的票據(jù)放在一個“有名無實”的空殼公司上，同時偽造合同，虛開發(fā)票單據(jù)，制造相互貿(mào)易的假象，以防止審查，然再從該企業(yè)賬上周轉(zhuǎn)獲得貼現(xiàn)資金以獲得差價，這就是票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。民間票據(jù)貼現(xiàn)雖然對于緩解中小企業(yè)融資問題起到了一定積極作用，但其利益吸引了一部分人以此為業(yè)，倒賣票據(jù)，賺取差價，導(dǎo)致銀行的存貸規(guī)模被無限放大，同時又規(guī)避金融監(jiān)管，因此嚴(yán)重擾亂國家的金融秩序。
二、民間票據(jù)貼現(xiàn)融資泛濫的原因
（一）現(xiàn)有法律無法有效禁止空白背書
銀行承兌匯票必須依照法律法規(guī)規(guī)定的程序和條件進(jìn)行流轉(zhuǎn)，其融資、支付結(jié)算等操作大部分通過流轉(zhuǎn)來實現(xiàn)的。背書轉(zhuǎn)讓是我國《票據(jù)法》規(guī)定的唯一一種匯票轉(zhuǎn)讓方式。接到空白背書匯票的后手，在急需資金需要變現(xiàn)時，只要在被背書人欄中填入自己的信息，并偽造相應(yīng)的交易合同、發(fā)票單據(jù)等，在銀行審查方面只要稍不注意便會對其貼現(xiàn)。
（二）銀行的開票無節(jié)制，貼現(xiàn)渠道不暢通
銀行是以追求利潤最大化的金融機構(gòu)，因此他們愿意盡可能的為企業(yè)辦理銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，甚至違規(guī)操作，以賺取利潤。自2000年以來，商業(yè)匯票的簽發(fā)量和貼現(xiàn)量各以年均29.9%和38.1%的增速發(fā)展。部分商業(yè)銀行為企業(yè)開出承兌匯票可能不需其嚴(yán)格審核。
（三）民間貼現(xiàn)手續(xù)簡便，利率較低
民間票據(jù)貼現(xiàn)，一般不需要提供購銷合同、發(fā)票單據(jù)等資料，只需要驗證票據(jù)的真?zhèn)危茹y行辦理貼現(xiàn)要方便，利率相對也較低。這便給一些無購銷合同、無增值稅發(fā)票、甚至無營業(yè)執(zhí)照等手續(xù)的持票人提供了好處。銀行無法監(jiān)管貼現(xiàn)資金，持票人貼現(xiàn)后可更改資金用途，銀行等金融機構(gòu)是不能隨時根據(jù)市場行情自助調(diào)節(jié)貼現(xiàn)利率的。
三、民間票據(jù)貼現(xiàn)融資的弊端
（一）擾亂了正常的票據(jù)市場秩序
民間票據(jù)貼現(xiàn)市場是一非正規(guī)的票據(jù)流通市場，擁有巨大的涉及金額，又游離在政府監(jiān)管范圍之外，勢必會影響擾亂正常的票據(jù)市場秩序。不利于票據(jù)貼現(xiàn)市場的良性發(fā)展。不利于票據(jù)貼現(xiàn)市場的良性競爭。不利于銀行現(xiàn)金管理，加大銀行資金風(fēng)險。票據(jù)市場缺少一套完整的信用體系，無法對企業(yè)的信用程度進(jìn)行衡量，以確定簽發(fā)什么樣的匯票。對于缺少資信支持的匯票，大量簽發(fā)容易加大銀行面臨的風(fēng)險，造成票據(jù)市場秩序的不穩(wěn)定。
（二）影響貨幣政策工具的調(diào)控作用
再貼現(xiàn)是我國中央人民銀行極其重要的貨幣政策工具之一。民間票據(jù)貼現(xiàn)資金是現(xiàn)金交易或游離在銀行體外，完全脫離國家金融監(jiān)管，在人民銀行監(jiān)測體系之外，直接影響了經(jīng)濟數(shù)據(jù)的統(tǒng)計監(jiān)測，造成數(shù)據(jù)嚴(yán)重失真，導(dǎo)致政府和監(jiān)管部門對金融形勢的誤判，影響了央行貨幣政策的發(fā)揮，失去了應(yīng)有的作用。其次，由于民間票據(jù)貼現(xiàn)不在金融監(jiān)管之內(nèi)，金融監(jiān)管部門無法對融資數(shù)據(jù)、票據(jù)周轉(zhuǎn)速度進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計監(jiān)測，從而導(dǎo)致貨幣信貸政策失效。
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