商票質(zhì)押融資，頻繁踩雷的詐騙為何頻頻得手？聽專業(yè)律師深入剖析，洛陽商都城市投資控股集團(tuán)發(fā)布的一則【情況說明】再次把商票質(zhì)押融資為手段的商票詐騙風(fēng)險推到風(fēng)口浪尖。
【情況說明】展現(xiàn)的場景是這樣的：融資人經(jīng)介紹人聯(lián)絡(luò)，可通過商票質(zhì)押進(jìn)行融資，于是雙方簽訂《商票質(zhì)押借款協(xié)議》，約定融資人開具商票，對方接票后在銀行質(zhì)押融資。
事件還原/
這里說的并不具體，北京盈科（上海）律師事務(wù)所高級合伙人趙偉喆律師結(jié)合自己的辦案經(jīng)驗表示，這類業(yè)務(wù)其實主要涉及這么幾個過程與要素：
1-經(jīng)介紹人聯(lián)絡(luò)
2-行為類型稱為【商票質(zhì)押融資】
3-【商票質(zhì)押融資】協(xié)議所描述的業(yè)務(wù)過程：
3-1融資申請人開具商票，出票人和承兌人一般為融資申請人或融資申請人所屬集團(tuán)公司，“資金方”或其指定公司為票面收款人；
3-2約定“資金方”將該商票在銀行辦理【質(zhì)押】進(jìn)行融資，融資款回流至融資申請人處；
3-3一般約定融資款分多期回款。
而正如洛陽商都城市投資控股集團(tuán)一樣，眾多類似的出票人在開出票據(jù)后并未能如愿得到足額融資款，但票據(jù)已經(jīng)開出、且被票面收票人以低價賣出，在市場上不斷流轉(zhuǎn)，待到票據(jù)到期時，分布于全國各地區(qū)的持票人發(fā)起提示付款，融資人作為票面承兌人就不得不面臨足額兌付的困境，盡管他可能收到的融資款不及票面金額十分之一甚至完全沒收到錢。于是就發(fā)生了各種后續(xù)的風(fēng)險事件。
類似事件
除上述約定進(jìn)行口質(zhì)押融資的類型外，【商票質(zhì)押融資】模式還有一種沒有約定進(jìn)行口的質(zhì)押融資方式。
即融資人向資金方借款，以商票作為質(zhì)押物保障借款的償付。這類融資方式通常約定分期付款，也就是融資款分多次支付。但實際情況是，“資金方”僅支付第一期款項后就消失無蹤了。
而在電票操作上，按照業(yè)務(wù)模式來說應(yīng)該采用【票據(jù)質(zhì)押】的方式，但由于融資申請人的融資負(fù)責(zé)人或財務(wù)人員對于電子商業(yè)匯票的【質(zhì)押】和【背書】并不清楚具體區(qū)別，所以雖然業(yè)務(wù)類型叫【質(zhì)押融資】，但通常采用了【背書轉(zhuǎn)讓】且并未設(shè)置【不可轉(zhuǎn)讓】的操作類型。于是票據(jù)同樣被快速流轉(zhuǎn)到市場上。
在票據(jù)到期后，承兌人面臨的則同樣是來自于持票人按票面金額發(fā)起的提示付款。
趙偉喆律師表示，這類詐騙并非只有城投公司中招，其實地產(chǎn)行業(yè)更早的就遇到了這類事件，不管是恒大、陽光城、實地、中梁都曾發(fā)布過這類聲明。
詐騙為何頻頻得手
前有地產(chǎn)，后有城投公司頻頻中招【商票質(zhì)押融資】詐騙陷阱，應(yīng)該說其他類型的企業(yè)也會遇到類似風(fēng)險，但都不如這兩類行業(yè)發(fā)生的密集，這與行業(yè)特征息息相關(guān)，均為外部融資需求非常迫切的行業(yè)。
一般來說，這類行業(yè)都設(shè)有專門的融資部門或設(shè)有專人負(fù)責(zé)融資事宜，日常與各類資金方進(jìn)行交涉，就各種融資方式進(jìn)行比較，但由于眾多融資方式通常包裹各類外衣，融資負(fù)責(zé)人很難識別個中風(fēng)險，一般僅能依靠融資成本進(jìn)行比較，所以常常遭遇各類詐騙風(fēng)險。
事件的處理
那么這類事件對于各主體后續(xù)該如何處理呢？
1、持票人是否享有票據(jù)權(quán)利
持票人享有票據(jù)權(quán)利的前提是合法取得票據(jù)。在這類案件中具體表現(xiàn)為兩個要求：
一是持票人不存在惡意或重大過失取得票據(jù)的情況，比如不應(yīng)明知票據(jù)為詐騙取得；
二是具有取得票據(jù)的基礎(chǔ)關(guān)系，如貿(mào)易和債權(quán)債務(wù)關(guān)系等。符合這兩個條件的合法持票人在票據(jù)到期后按時發(fā)起提示付款，理應(yīng)享有票據(jù)的付款請求權(quán)。
2、受騙的城投公司是否需要按期兌付票據(jù)？
城投公司在這里的角色就比較尷尬了，雖然是作為受害人，但票據(jù)到期后，仍需要對自己開出的票據(jù)承擔(dān)按期足額付款的責(zé)任。除非可以證明持票人并非票據(jù)的合法持票人。
當(dāng)然，目前的實際情況是，城投公司在遭遇這類陷阱后，通常也會拿起法律武器，比如通過刑事手段保護(hù)自身權(quán)利。
3、目前這類訴訟的普遍情況
趙偉喆律師表示，目前自己接觸的此類案件，城投公司通常會聯(lián)系公安機(jī)關(guān)處理詐騙事宜，根據(jù)公安機(jī)關(guān)介入的角度和階段不同，也就出現(xiàn)了各種不同的情況。如有些是控制案涉票據(jù)，使得持票人無法發(fā)起提示付款；有些是在票據(jù)訴訟中以先刑后民為由延遲票據(jù)訴訟民事案件的辦理；更有一些則是對持票人的身份開展調(diào)查，直接阻卻部分持票人的合法持票人身份。
趙偉喆律師就這類【商票質(zhì)押融資】風(fēng)險事件的主要受害人給出如下建議：
1-城投公司：此類陷阱頻繁出現(xiàn)，主要還是因為城投公司融資負(fù)責(zé)人或財務(wù)人員對于票據(jù)這種工具了解的不夠充分，建議在具體落實業(yè)務(wù)前與公司法務(wù)多溝通，或?qū)で髮I(yè)票據(jù)律師的幫助。
2-持票人：如果是因貿(mào)易或債權(quán)債務(wù)關(guān)系取得票據(jù)，對于城投公司為出票人的票據(jù)應(yīng)多做考察，對票面收款人進(jìn)行簡單風(fēng)控查詢。另外，如果是基于投資角度主動獲取該類票據(jù)，則要做好心理預(yù)期，高額回報必然面臨巨大風(fēng)險。
來源：票研社
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