出票人記載“不得轉(zhuǎn)讓”的銀行承兌匯票能否進(jìn)行質(zhì)押，依據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》的相關(guān)規(guī)定，出票人在票據(jù)上記載不得“不得轉(zhuǎn)讓”的，票據(jù)不得轉(zhuǎn)讓。但是，出票人記載“不得轉(zhuǎn)讓”的票據(jù)能否進(jìn)行質(zhì)押呢？我國(guó)《票據(jù)法》和《物權(quán)法》沒(méi)有明確規(guī)定，在《票據(jù)糾紛案件若干規(guī)定》出臺(tái)之前，法學(xué)理論和司法審判的理解迥異，以至于出現(xiàn)案情類(lèi)似但是判決結(jié)果完全相反的情形，司法審判在此問(wèn)題上也是異?；靵y。
一種觀點(diǎn)認(rèn)為，此種質(zhì)押背書(shū)有效。設(shè)質(zhì)背書(shū)不同于轉(zhuǎn)讓背書(shū)，其目的僅僅在于設(shè)定一種質(zhì)權(quán)，并不立即發(fā)生票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)移的效力。因此票面記載“不得轉(zhuǎn)讓”的字樣并不影響雙方當(dāng)事人之間質(zhì)押合同的效力。最高人民法院公報(bào)1997年第1期公布的“中國(guó)投資銀行天津分行與天津市輕工業(yè)對(duì)外貿(mào)易公司票據(jù)質(zhì)押糾紛”一案中，收款人輕工業(yè)公司將出票時(shí)記載“不得轉(zhuǎn)讓”的銀行承兌匯票質(zhì)押背書(shū)給投資銀行天津分行，投資銀行天津分行向天津市高院請(qǐng)求確認(rèn)票據(jù)質(zhì)押有效。天津市高院判決確認(rèn)票據(jù)質(zhì)押有效，理由就是質(zhì)押僅能使質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)物，并未形成所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，因此，票面記載的“不得轉(zhuǎn)讓”字樣不影響雙方當(dāng)事人之間設(shè)定質(zhì)押合同的合法有效性?！安坏棉D(zhuǎn)讓”的約定對(duì)通過(guò)質(zhì)押占有票據(jù)的投資銀行來(lái)說(shuō)，是票據(jù)的原因關(guān)系。票據(jù)的原因關(guān)系不能對(duì)抗通過(guò)合法的渠道取得票據(jù)并為此支付了對(duì)價(jià)的善意持票人。
另外一種觀點(diǎn)認(rèn)為，票據(jù)質(zhì)押無(wú)效。出票人在票據(jù)上記載“不得轉(zhuǎn)讓”，票據(jù)即已經(jīng)喪失流通性，而依照擔(dān)保物權(quán)的有關(guān)理論，作為質(zhì)押標(biāo)的的權(quán)利必須具有可讓與性，所以，天下通商貿(mào)提醒，出票人記載“不得轉(zhuǎn)讓”的票據(jù)不能設(shè)定質(zhì)押。在遼寧省高級(jí)人民法院審理的“沈陽(yáng)石化公司訴遼寧石油公司以“不得轉(zhuǎn)讓”匯票向招商銀行沈陽(yáng)市分行設(shè)定質(zhì)押案”中，出票人在匯票的背面記載了“不得轉(zhuǎn)讓”的字樣，收款人仍將匯票質(zhì)押背書(shū)給招商銀行沈陽(yáng)市分行太原辦事處作為貸款協(xié)議的質(zhì)押物。遼寧省高級(jí)人民法院作出終審判決認(rèn)為該質(zhì)押無(wú)效，主要理由就是沈陽(yáng)招行與遼寧石油公司的質(zhì)押行為，其法律后果將發(fā)生轉(zhuǎn)讓行為，而權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的只能是依法可以轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)，不可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利不得設(shè)立質(zhì)權(quán)。因此，該質(zhì)押行為應(yīng)認(rèn)定無(wú)效，其質(zhì)押物承兌匯票應(yīng)歸還出票人沈陽(yáng)石化公司所有。
這兩份判決生效的時(shí)間分別是1996年和1997年，類(lèi)似的案情，截然相反的判決結(jié)果使得類(lèi)似的票據(jù)質(zhì)押糾紛無(wú)章可循。最高人民法院于2000年頒布的《票據(jù)糾紛案件若干規(guī)定》推翻了天津市高級(jí)人民法院的觀點(diǎn)，其第53條規(guī)定:出票人在票據(jù)上記載“不得轉(zhuǎn)讓”字樣，其后手以此票據(jù)進(jìn)行質(zhì)押的，通過(guò)質(zhì)押取得票據(jù)的持票人主張票據(jù)權(quán)利的，人民法院不予支持。在此之后，人民法院對(duì)出票人在票面上記載“不得轉(zhuǎn)讓”字樣而后手以該票據(jù)設(shè)質(zhì)的案件，一致判決質(zhì)押無(wú)效，保證了裁判的統(tǒng)一性。盡管如此，也不能杜絕此類(lèi)票據(jù)質(zhì)押的發(fā)生。
按照我國(guó)《票據(jù)法》的有關(guān)規(guī)定，不得轉(zhuǎn)讓的票據(jù)可以分為法定不得轉(zhuǎn)讓的票據(jù)和約定不得轉(zhuǎn)讓的票據(jù)。法定不得轉(zhuǎn)讓的票據(jù)，主要包括被拒絕承兌、被拒絕付款和超過(guò)付款期限的票據(jù)，我國(guó)《票據(jù)法》第36條明確規(guī)定此類(lèi)票據(jù)不得背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)虼诉@些不能背書(shū)轉(zhuǎn)讓的票據(jù)也就不能設(shè)質(zhì)。此外委托收款背書(shū)的票據(jù)，被背書(shū)人所行使的權(quán)利僅限于代背書(shū)人行使票據(jù)權(quán)利，不具有流通性，因此委托收款背書(shū)的票據(jù)也屬于法定不得轉(zhuǎn)讓的票據(jù)，不能設(shè)質(zhì)。具有分歧和探討意義的是約定不得轉(zhuǎn)讓的票據(jù)能否設(shè)定質(zhì)押的問(wèn)題。約定不得轉(zhuǎn)讓的票據(jù)主要包括出票人記載“不得轉(zhuǎn)讓”的票據(jù)和背書(shū)人記載“不得轉(zhuǎn)讓”的票據(jù)。
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