為什么說(shuō)商業(yè)保理公司不等同于商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，商業(yè)保理公司近幾年的發(fā)展形勢(shì)迅猛，很多粉絲會(huì)在后臺(tái)留言了解關(guān)于保理公司內(nèi)容。

值得欣慰的是，終于很少看見有人咨詢“商業(yè)保理和保險(xiǎn)理賠”的區(qū)別了。

那今天，天下通商貿(mào)就和大家一起來(lái)聊聊保理公司和商票貼現(xiàn)的事情。

為什么說(shuō)商業(yè)保理公司不等同于商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

保理公司的起源

2012年，沒(méi)迎來(lái)傳說(shuō)中的世界模式，卻迎來(lái)了雨后春筍般欣欣向榮的各家保理公司。

商業(yè)保理這行有意思，雖然都叫商業(yè)保理，但是這行的商業(yè)保理公司，干的業(yè)務(wù)卻千差萬(wàn)別。

這年，商務(wù)部發(fā)文同意天津?yàn)I海新區(qū)、上海浦東新區(qū)試點(diǎn)開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)。很多外行人看到后，感覺(jué)這一行貌似有發(fā)財(cái)機(jī)會(huì)，于是蜂擁注冊(cè)商業(yè)保理公司。

在成立保理公司之后，這些第一波吃螃蟹的人開始困惑了，于是紛紛關(guān)上門來(lái)合計(jì)起今后的業(yè)務(wù)：是做應(yīng)收賬款？還是貿(mào)易融資？

再往深處細(xì)細(xì)琢磨，更多問(wèn)題擺在這批保理公司面前：空泛無(wú)實(shí)物的應(yīng)收賬款怎么做融資？我下游客戶欠我的貨款，都是啥時(shí)候有錢才付，經(jīng)常拖欠不還，還克扣貨款。如果別人拿應(yīng)收賬款向我申請(qǐng)融資，我怎么知道這個(gè)應(yīng)收賬款是不是壞賬?。?/span>

而保理是基于應(yīng)收賬款開展的業(yè)務(wù)。而應(yīng)收賬款與復(fù)雜的貿(mào)易關(guān)系密切相關(guān)，證明應(yīng)收賬款存在與否都是難點(diǎn)，更別說(shuō)識(shí)別出應(yīng)收賬款的金額和期限了。

商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

不久，終于有一些保理商找到了業(yè)務(wù)發(fā)展的方向，又或者說(shuō)是救命稻草——商業(yè)承兌匯票。

很多大企業(yè)為了拖欠支付供應(yīng)商的貨款，支票的期限太短不好用，直接開出商業(yè)承兌匯票，半年期、一年期。好處當(dāng)然有，供應(yīng)商起碼拿到了一個(gè)支付憑證，上面有金額以及到期日，既能背書轉(zhuǎn)讓，又能確保持有到期后能到銀行托收，從大企業(yè)賬上直接扣錢入賬。

為什么說(shuō)商業(yè)保理公司不等同于商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

應(yīng)收賬款沒(méi)有實(shí)物證明？這不有商票么？金額、期限、付款人都有了，非常標(biāo)準(zhǔn)化，直接做商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就得了。融資也異常簡(jiǎn)單，一手給錢一手給票，保理商等商票到期后跑到銀行托收不就好了嗎？

很簡(jiǎn)單是吧？是很簡(jiǎn)單，對(duì)于保理公司來(lái)說(shuō)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單得一點(diǎn)門檻都沒(méi)有，根本就不需要風(fēng)控。但搞商票的保理商相互之間的競(jìng)爭(zhēng)根本避免不了一個(gè)局面：淪為價(jià)格戰(zhàn)，誰(shuí)的資金成本低，誰(shuí)就能搶到業(yè)務(wù)。價(jià)格戰(zhàn)越打越狠，搞商票的保理商都賺不了幾個(gè)錢。

僅僅是價(jià)格戰(zhàn)？

當(dāng)然不是，這里面還有風(fēng)險(xiǎn)。保理公司拿到了付款憑證，不用再擔(dān)心什么貿(mào)易真實(shí)性的復(fù)雜事情了，全部都轉(zhuǎn)化為付款人的信用風(fēng)險(xiǎn)了。

開商票的很多大企業(yè)，資金流很緊張（不然也不開這玩意得罪供應(yīng)商），而且很多大企業(yè)也知道有保理商會(huì)貼商票，所以開出很多自融票，變相給自己融資。

當(dāng)一個(gè)外界看起來(lái)很不錯(cuò)的大企業(yè)，它的商票的貼現(xiàn)價(jià)格是年化20%，而且有不少是它的自融票。這說(shuō)明什么問(wèn)題？說(shuō)明它的真實(shí)融資利率已經(jīng)達(dá)到年化20%。這么一想，它算是好企業(yè)嗎？這么缺錢的企業(yè)，等商票到期真的付得起錢嗎？

兩派對(duì)立

業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是另一方面。按照會(huì)計(jì)核算原則，當(dāng)供應(yīng)商收到下游的商票時(shí)，它的應(yīng)收賬款已經(jīng)滅失，轉(zhuǎn)化為應(yīng)收票據(jù)。應(yīng)收賬款都沒(méi)有了，保理商給它融資，那就是違反經(jīng)營(yíng)范圍開展業(yè)務(wù)！

為什么說(shuō)商業(yè)保理公司不等同于商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

于是商業(yè)保理行業(yè)陷入了激烈的辯論：一派的說(shuō)法是支持會(huì)計(jì)核算原則；另一派的說(shuō)法則是票據(jù)（包括商票）是應(yīng)收賬款的載體，會(huì)計(jì)核算是一回事，實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景又是另一回事，而另一派的支持者是主要做商票貼現(xiàn)的保理商......但無(wú)論怎么說(shuō)，保理公司和商票貼現(xiàn)之間的等于號(hào)，算是讓保理公司自己，畫的清晰濃重了。

（文章來(lái)源：天下通商貿(mào)-讓電票貼現(xiàn)更簡(jiǎn)單  網(wǎng)址：http://www.frannkly.com/）