揭秘民間票據(jù)貼現(xiàn)中介長(zhǎng)期存在的3個(gè)真相，本文首先從票據(jù)貼現(xiàn)的含義入手，再深刻闡釋民間票據(jù)貼現(xiàn)與正規(guī)金融組織為主體的票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別。接下來(lái) 講述了民間票據(jù)貼現(xiàn)在近幾年蓬勃發(fā)展的原因，是出于國(guó)家鼓勵(lì)中小微型企業(yè)的發(fā)展，但是資金流通、融通不夠通暢等等 因素，給中型微企業(yè)的生長(zhǎng)帶來(lái)了制約。

揭秘民間票據(jù)貼現(xiàn)中介長(zhǎng)期存在的3個(gè)真相

一、民間票據(jù)貼現(xiàn)的概念和內(nèi)涵

為了更好地解釋非正規(guī)票據(jù)貼現(xiàn)的內(nèi)容，我們需要理解在法律上有關(guān)票據(jù)貼現(xiàn)的具體概念。筆者所理解的是票據(jù)持有者在 票據(jù)未屆期時(shí)向金融機(jī)構(gòu)退讓一定利率后，對(duì)商業(yè)票據(jù)向銀行的 組織進(jìn)行背書(shū)轉(zhuǎn)讓的行為。非政府票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)貼現(xiàn)的含義 在一定意義上是重疊的，但其構(gòu)成要件仍存在一定的差異。接下 來(lái)，筆者將從幾個(gè)元素中逐個(gè)分析它們。

(一)主體要件

其中對(duì)于法定票據(jù)貼現(xiàn)，規(guī)定了主體必須是票據(jù)的持有人向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行票據(jù)轉(zhuǎn)讓。這里強(qiáng)調(diào)了進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)的必須是機(jī) 構(gòu)，而非自然人，并且金融機(jī)構(gòu)必須是由央行規(guī)定的有貸款資格 的機(jī)構(gòu)。而民間票據(jù)貼現(xiàn)，顧名思義，主體可以是擁有空白票據(jù) 的任意自然人和擁有大量閑置資金的自然人或者組織。二者可 以自由的進(jìn)行匯票的轉(zhuǎn)讓，組織和自然人也無(wú)需經(jīng)過(guò)國(guó)家和央行 的批準(zhǔn)和監(jiān)管。

(二)行為要件

法定票據(jù)貼現(xiàn)的行為要件普遍上分為買賣說(shuō)和借貸說(shuō) 。買賣說(shuō)代表的則是在票據(jù)未到兌換期限即到金融機(jī)構(gòu)以一定得利 率采取票據(jù)兌換。而借貸說(shuō)則是票據(jù)人在票據(jù)未到期時(shí)將票據(jù) 作為擔(dān)保物抵押給銀行或其他符合規(guī)定的機(jī)構(gòu)以獲取一定的資 金。在我國(guó)大部分學(xué)者所持的主流觀點(diǎn)是借貸說(shuō)，也就是說(shuō)認(rèn)為 金融機(jī)構(gòu)和票據(jù)持有人締結(jié)了一個(gè)借貸合同。在民間票據(jù)貼現(xiàn) 中，貼現(xiàn)主要是為了企業(yè)獲得短期融資或民間機(jī)構(gòu)獲得利差收 入，他們并不介意票據(jù)貼現(xiàn)以何種形式所存在。法定的票據(jù)貼現(xiàn) 其主要采取形式只有背書(shū)轉(zhuǎn)讓。相較于可以通過(guò)交付，委托和設(shè) 置等其他非背書(shū)轉(zhuǎn)讓方式的民間票據(jù)貼現(xiàn)，后者交付方式更為豐 富和多樣化。

由此可見(jiàn)，非政府票據(jù)貼現(xiàn)是指與法定票據(jù)相比指的即是， 尚未加入國(guó)家金融管理體系的非金融組織，持有商業(yè)匯票的持票 人，依據(jù)票據(jù)的面額，扣除未到期的利息后，轉(zhuǎn)讓票據(jù)予以變現(xiàn)的 行為。

二、民間票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)生的原因

二十一世紀(jì)初，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和政策的出臺(tái)，國(guó)家倡導(dǎo)中小型企業(yè)的建立和發(fā)展。然而是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步擴(kuò) 大，導(dǎo)致了對(duì)資金需求的增加，從而票據(jù)的流通也得到了提升。

揭秘民間票據(jù)貼現(xiàn)中介長(zhǎng)期存在的3個(gè)真相

許多企業(yè)的合同交易都是通過(guò)匯票來(lái)進(jìn)行實(shí)現(xiàn)的。票據(jù)的簽發(fā) 和承兌量也在十年間得到了提升。雖然中小型企業(yè)的發(fā)展得到 了國(guó)家的鼓勵(lì)和支持，但是企業(yè)要得到銀行和金融機(jī)構(gòu)的貸款仍 需要通過(guò)嚴(yán)格的審批程序，甚至有的并不符合貸款標(biāo)準(zhǔn)，這就導(dǎo) 致了中小型企業(yè)發(fā)展的受限。票據(jù)的發(fā)行量和資金的流通量出 現(xiàn)了極大的不平衡，資金的融通量在一定程度上沒(méi)有足夠的滿足 中小型企業(yè)融資的需求。所以出現(xiàn)了票據(jù)貼現(xiàn)這一行為，為滿足 企業(yè)的現(xiàn)金流通，在商業(yè)匯票未到期之前在票據(jù)人急需現(xiàn)金的情 況下將票據(jù)兌換成現(xiàn)金，也是變相的滿足了企業(yè)的借貸。

而民間票據(jù)貼現(xiàn)之所以會(huì)暢行，主要是由于以下三個(gè)方面的 原因。

(一)法律在一定程度上允許空白背書(shū)

所謂空白背書(shū)指的就是票據(jù)的收款人或者持有者在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)在票據(jù)上簽署的手段。那么持有者可以根據(jù)自己的需求和 便利，在急需資金變現(xiàn)時(shí)在票據(jù)中寫(xiě)上被背書(shū)人的名字。由于銀 行無(wú)法具體查證是否屬實(shí)，只需要偽造相應(yīng)的交易合同和收據(jù)，并且銀行為了從中獲取一定的利息，往往也不會(huì)嚴(yán)加審查，那么 票據(jù)貼現(xiàn)將更加容易。

(二)民間票據(jù)貼現(xiàn)使雙方獲取最大利益

由于民間有大量閑置的流動(dòng)資金未存入銀行，而企業(yè)又急需變現(xiàn)來(lái)維持公司的運(yùn)轉(zhuǎn)。那么就有一些民間機(jī)構(gòu)，抓住了商機(jī)為 從中賺取利益，聯(lián)系提供資金的乙方和需要資金的甲方從中謀取 差額。民間貼現(xiàn)收取的利率比銀行的利率要更低。對(duì)程序方面 也沒(méi)有那么嚴(yán)格的規(guī)定。銀行要批準(zhǔn)票據(jù)貼現(xiàn)，需要提供購(gòu)銷合 同和增值稅發(fā)票 ，并且要通過(guò)一系列的審查，那么對(duì)于有些公司 并沒(méi)有發(fā)票單據(jù)，銷售合同等造成了極大的不便利。而銀行每天 的交易量巨大，等待他們處理票據(jù)貼現(xiàn)問(wèn)題也需要漫長(zhǎng)的時(shí)間，企業(yè)對(duì)資金的需求又刻不容緩。所以民間票據(jù)貼現(xiàn)，成為了滿足 甲乙方和民間金融機(jī)構(gòu)利益最大化的手段。

(三)有關(guān)票據(jù)貼的法律規(guī)定不完善

對(duì)于非正規(guī)票據(jù)貼現(xiàn)這一問(wèn)題，我國(guó)現(xiàn)在仍沒(méi)有具體的法律規(guī)定，也沒(méi)有對(duì)不法轉(zhuǎn)讓等行為的處罰性條款。而涉及到票據(jù)貼 現(xiàn)的具體規(guī)定，也僅在部分行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章中有所分散提 及。民間票據(jù)貼現(xiàn)一直處于法律的未能監(jiān)管的部分。依據(jù)法無(wú) 明文禁止即自由 的原則，許多民間機(jī)構(gòu)在無(wú)金融許可證的情況下也想從中獲取利潤(rùn)，而無(wú)法律的監(jiān)管，票據(jù)貼現(xiàn)的實(shí)現(xiàn)則更加便利但同時(shí)也將不便于國(guó)家的監(jiān)管。

揭秘民間票據(jù)貼現(xiàn)中介長(zhǎng)期存在的3個(gè)真相

三、民間票據(jù)貼現(xiàn)是否被法律所認(rèn)可

沒(méi)有經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)而私人轉(zhuǎn)讓的票據(jù)是否具有合法性本質(zhì)在于我國(guó)是否承認(rèn)票據(jù)與持票人間的的非因果關(guān)系。票據(jù)的非 因果關(guān)系，具體是指票據(jù)行為與以其發(fā)生為前提的實(shí)質(zhì)性因果關(guān) 系分離，使票據(jù)行為的效力不再受因果關(guān)系的存在或者消滅或者 其效力的影響。票據(jù)行為的這種非因果關(guān)系也被稱為票據(jù)行為 的抽象性或無(wú)色彩性。

依據(jù)《票據(jù)法》第十條第一款中的規(guī)定的票據(jù)的簽發(fā)轉(zhuǎn)讓以 及取得等過(guò)程都應(yīng)該遵守誠(chéng)實(shí)信用的這一基本原則。雖然詞條 中貌似表明了我國(guó)并不支持票據(jù)無(wú)因性，但是根據(jù)票據(jù)法十四條 中規(guī)定的票據(jù)持有者或他人偽造票據(jù)上所明確記載的事項(xiàng)等具 體內(nèi)容，則需要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。這兩條相互補(bǔ)充可以說(shuō) 明，中國(guó)支持票據(jù)的相對(duì)可轉(zhuǎn)讓性，即只要票據(jù)持有人能夠證明 其與前任取得的票據(jù)是合法的，就可以主張具有實(shí)際債務(wù)或交易 關(guān)系的票據(jù)權(quán)利，無(wú)論前手的票據(jù)轉(zhuǎn)讓的途徑是否具有合法性和 真實(shí)性。只要其取得票據(jù)的金融機(jī)構(gòu)是符合規(guī)定的，且取得票據(jù) 的行為和方式也是合法的，那么兩者之間存在債務(wù)關(guān)系則民間票 據(jù)貼現(xiàn)受法律認(rèn)可，至于原有的持票人獲得票據(jù)是否合法，是否 有相應(yīng)的借貸合同買賣合同或者增值稅發(fā)票等則不在此界定的 范圍之內(nèi)。

(一)民間票據(jù)貼現(xiàn)的主體合法性

首先對(duì)于借貸型票據(jù)貼現(xiàn)，法律上不對(duì)主體進(jìn)行規(guī)定，所以我們要著重討論的是買賣型民間票據(jù)貼現(xiàn)。

在討論非政府票據(jù)買賣的貼現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，我們應(yīng)該分析兩個(gè)主要方面，即申請(qǐng)人和貼現(xiàn)商。商業(yè)銀行也是基本遵照一些出臺(tái)的 規(guī)定辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。在現(xiàn)有的這些條例中雖然有規(guī)定申請(qǐng) 帖現(xiàn)人需要符合企業(yè)法人或者其他組織，這里并不包含自然人。 但是票據(jù)法中并未禁止自然人作為票據(jù)貼現(xiàn)的主體。根據(jù)上位法優(yōu)于下位法的原則，這些條例和辦法是屬于票據(jù)法中的細(xì)分，所以倘若是自然人與民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)理論上也是合法的。而對(duì)于未開(kāi)立存款賬戶的主體也是民間票據(jù)貼現(xiàn) 中常見(jiàn)的一種，其辦理貼現(xiàn)通常是可以不通過(guò)銀行賬戶的。然而 2005年由中國(guó)銀行所出臺(tái)的一些管理辦法很好的解決了沒(méi)有工作的公民如何辦理票據(jù)轉(zhuǎn)讓的問(wèn)題。

揭秘民間票據(jù)貼現(xiàn)中介長(zhǎng)期存在的3個(gè)真相

(二)民間票據(jù)貼現(xiàn)的行為有效性

我國(guó)票據(jù)法中對(duì)此轉(zhuǎn)讓規(guī)定應(yīng)具有實(shí)際存在的交易關(guān)系或者具體的債權(quán)及債務(wù)關(guān)系，中國(guó)人民銀行所規(guī)定的有關(guān)票據(jù)管理 的各種條例和辦法中也明確要求，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在辦理票 據(jù)轉(zhuǎn)讓時(shí)，必須審查其所提交的各種合同、發(fā)票、單據(jù)等能夠證實(shí) 票據(jù)是具有真實(shí)存在性的文件。各正規(guī)金融組織，不允許為不存 在且無(wú)法解釋其合理性的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)。討論票據(jù)行為的合法 性尤其是不具有真實(shí)交易背景的票據(jù)，其實(shí)也就是分析票據(jù)的無(wú) 因性問(wèn)題。而在票據(jù)的無(wú)因性原則的承認(rèn)上我國(guó)一直存在著很 大的爭(zhēng)議。對(duì)于票據(jù)無(wú)因性原則，我國(guó)票據(jù)法規(guī)定長(zhǎng)期存有理論 爭(zhēng)議。從立法資料看，有的草案認(rèn)同票據(jù)應(yīng)該歸屬于無(wú)因證券 ，但在其后的全國(guó)人大組織的法律委員會(huì)有關(guān)于《票據(jù)法》的審議報(bào)告里，立法者則認(rèn)為由于我國(guó)有關(guān)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管這方面的制度 還不夠完善，處于剛剛起步的階段，仍沒(méi)有能力防止有人借此簽 發(fā)不能兌現(xiàn)的支票或者進(jìn)行金融詐騙等行為謀取利益，則否定了 這一觀點(diǎn)。

另一方面認(rèn)為，沒(méi)有交易作為前提的商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)使此具有 融資票據(jù)的功能，但是票據(jù)閑置無(wú)法兌現(xiàn)等問(wèn)題很容易因?yàn)槠洳?具備真實(shí)的交易行為而產(chǎn)生。實(shí)際上，它只有銀行信貸。在防范 和控制信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控資金流動(dòng)、防止存貸款規(guī)模增加等方面，其 從本質(zhì)上也映證了市場(chǎng)上的資金出于不充分流通即短缺的處境，這種情形對(duì)銀行的監(jiān)管市場(chǎng)的運(yùn)行十分不利 。筆者認(rèn)為，如果 貼現(xiàn)人在買賣非政府票據(jù)貼現(xiàn)中取得票據(jù)的行為，正式且符合票 據(jù)法的規(guī)定，票據(jù)的基本法律關(guān)系不受影響，就可以認(rèn)定其取得 票據(jù)權(quán)利。但由于其在票據(jù)貼現(xiàn)過(guò)程中，不僅實(shí)質(zhì)上不審查貼現(xiàn) 交易的真實(shí)性，形式上也不要求提供與票據(jù)之前的持有者相關(guān)的 交易合同以及增值稅發(fā)票等各種用于證明票據(jù)轉(zhuǎn)讓具有真實(shí)的 交易作為基礎(chǔ)單據(jù)。所以在未來(lái)的票據(jù)糾紛里，票據(jù)持有人想通 過(guò)主張善意取得權(quán)來(lái)獲取不當(dāng)?shù)美模瑧?yīng)該受到更嚴(yán)格的審查也 要相應(yīng)承擔(dān)更多的舉證責(zé)任。

揭秘民間票據(jù)貼現(xiàn)中介長(zhǎng)期存在的3個(gè)真相

四、總結(jié)

民間票據(jù)貼現(xiàn)的存在，其實(shí)就是讓普通自然人主體也能以投資股票的形式參與到商業(yè)貼現(xiàn)匯票市場(chǎng)，這也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的 一個(gè)很重要的途徑。事實(shí)上，在許多的發(fā)展中國(guó)家，都會(huì)經(jīng)歷這 樣的一個(gè)國(guó)家金融經(jīng)濟(jì)和私人金融過(guò)度的一個(gè)二元結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì) 學(xué)中的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，未經(jīng)過(guò)正規(guī)金融組織私人辦理票據(jù)貼 現(xiàn)的現(xiàn)象實(shí)際上從其本質(zhì)上解決了金融里的貨幣融資這一困境，所以其也符合現(xiàn)代市場(chǎng)對(duì)票據(jù)的要求，是一種自發(fā)性的經(jīng)濟(jì)金融 現(xiàn)象。因此，國(guó)家應(yīng)規(guī)范非正規(guī)票據(jù)貼現(xiàn)這一巨大的市場(chǎng)，從根 本上解決非政府票據(jù)貼現(xiàn)所帶來(lái)的不良影響和風(fēng)險(xiǎn)。從法律角 度看，我國(guó)法條應(yīng)該遵循一定的原則，遵循以疏通為主的原則，第 一步需要是承認(rèn)民間票據(jù)貼現(xiàn)在法律上就具有一定的地位，才能 對(duì)其具體進(jìn)行規(guī)范，監(jiān)督其交易市場(chǎng)是否符合一定得法律標(biāo)準(zhǔn)，充分保障了交易人的利益。

本文來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，不代表天下通商貿(mào)觀點(diǎn)，如有侵權(quán)，請(qǐng)通過(guò)我們立馬刪除

（文章來(lái)源：天下通商貿(mào)-讓電票學(xué)習(xí)更簡(jiǎn)單，做電票知識(shí)普及的領(lǐng)航者，關(guān)注抖音號(hào)390626901免費(fèi)獲取全套電票視頻操作教程 官網(wǎng)：http://www.frannkly.com/）