轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務風險，尤其是這2個，千萬別忽略，從票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務的常規(guī)運作模式中不難得出，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務的風險重點主要表現(xiàn)在兩個方面，一是銀行層面的操作風險及違規(guī)風險；二是票據(jù)中介的介入。小面小編將做更全面詳細的闡述。

(一)操作風險與違規(guī)風險

操作風險主要是指轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務過程中，審查，審批，票據(jù)保管等風險的控制，都要依據(jù)相關操作流程及操作辦法等制度的規(guī)定，如果操作人員不能嚴格履行法律法規(guī)所規(guī)定的制度流程，造成審查審批的不合格，票據(jù)的丟失被盜竊等問題，就會導致不法分子鉆漏洞，出現(xiàn)風險等不安全因素的行為。違規(guī)風險是指由于違反政策規(guī)定致使辦理票據(jù)業(yè)務而受到監(jiān)管部門懲罰給銀行造成損失的風險。從以上的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)經(jīng)營模式可以看出，銀行業(yè)務人員在執(zhí)行業(yè)務操作時，存在隱瞞真實交易，串用會計科目，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模，隨意調(diào)節(jié)會計報表，減少資本計提等現(xiàn)象。同時，銀行內(nèi)部工作人員對轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務中票據(jù)的保管，同業(yè)銀行賬戶辦理以及票據(jù)真實性的審批和審核也存在漏洞，引發(fā)違規(guī)風險和操作風險。

(二)票據(jù)中介引發(fā)的風險

從轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的違規(guī)操作模式中，不難看出，無論是買入返售中的一票多賣，還是過橋、消規(guī)模或同業(yè)戶中，票據(jù)中介都成為了轉(zhuǎn)貼現(xiàn)風險中的“主角”。

在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務中，票據(jù)中介引發(fā)的風險主要表現(xiàn)在中介與銀行內(nèi)部人員串通，導致出現(xiàn)起違規(guī)交易或造成損失的風險。在買入返售模式中，票據(jù)中介與銀行內(nèi)部人員串通，將買入返售環(huán)節(jié)中的票據(jù)取出，并與其他銀行進行回購貼現(xiàn)交易，將貼現(xiàn)的資金進行投資。當投資不能產(chǎn)生正向回報，則會導致無法將票據(jù)回購，導致票據(jù)不能兌現(xiàn)，造成損失。在過橋及同業(yè)戶運作模式中中，銀行內(nèi)部人員與票據(jù)中介勾結(jié)串通，通過一系列違規(guī)操作手法，逃避監(jiān)管，賺取巨額利潤。

(三)加強風險傳染，擾亂市場秩序

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場的違規(guī)運作模式會加強金融風險在不同金融市場中的傳染效應，擾亂市場秩序。由于“一票多賣”現(xiàn)象的出現(xiàn)，導致原本流通于銀行間市場的資金進入了資本市場，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場的金融風險便也從銀行間轉(zhuǎn)移到了資本市場。如果此時所投入股市的資金不能得到正向回報，買入返售環(huán)節(jié)中所融入的資金則不能順利歸還，在這種情況下，極有可能出現(xiàn)銀行間市場資金鏈斷裂，導致同業(yè)拆借利率升高的風險。而一旦同業(yè)拆借利率升高，則會反過來進一步引發(fā)股票的大量拋售，資金流入銀行間市場，甚至保險或債券市場的資金也會因利率的升高而大量流入，股市進一步下跌，股票市場，保險市場乃至債券市場則會紛紛出現(xiàn)危機，金融風險便會加速蔓延，導致整個金融市場秩序混亂，嚴重時會出現(xiàn)金融危機。

目前我國商業(yè)銀行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務仍處在高速發(fā)展階段。我們的風險管理能否跟得上轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務的迅猛發(fā)展，是監(jiān)管和管理人員應該重視的。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場中業(yè)務模式越來越復雜，創(chuàng)新程度也越來越高，風險點也在不斷的涌現(xiàn)，我們應該加強風險防范意識，強化風險管理措施。

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