本文為筆者個(gè)人的思考，思考的同時(shí)會將《征求意見稿》與《暫行辦法97版》進(jìn)行比較。

第一條 為了規(guī)范商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

與《暫行辦法97版》比較多了一個(gè)上位法依據(jù)——《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。

第二條 本辦法所稱商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)，包括但不限于紙質(zhì)或電子形式的銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。本條對商業(yè)匯票做了新時(shí)代背景下的名詞解釋，繼承了票據(jù)法（前半句）的同時(shí)是否又為新時(shí)代下的供票、各種“信”等債券憑證預(yù)留了接口（后半句的包括但不限于）？

第三條 電子商業(yè)匯票的出票、承兌、貼現(xiàn)、貼現(xiàn)前的背書、質(zhì)押、保證、提示付款和追索等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過人民銀行認(rèn)可的商業(yè)匯票相關(guān)系統(tǒng)辦理，并遵守系統(tǒng)運(yùn)營主體依法依規(guī)制定的相關(guān)規(guī)則。供應(yīng)鏈票據(jù)屬于電子商業(yè)匯票。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。此條也是為了適應(yīng)新時(shí)代的環(huán)境而制定，并且同時(shí)明確了供票的身份。不過，此條未明確限定“商業(yè)匯票相關(guān)系統(tǒng)=票交所”是否預(yù)留了其他和票交所具備同樣基礎(chǔ)設(shè)施屬性系統(tǒng)的加入？

第四條 本辦法所稱承兌是指付款人承諾在商業(yè)匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。

與《暫行辦法97版》一致。對承兌作名詞解釋。

第五條 本辦法所稱貼現(xiàn)是指持票人在商業(yè)匯票到期日前，貼付一定利息將票據(jù)轉(zhuǎn)讓至具有貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)法人的行為。持票人持有的票據(jù)應(yīng)為依法合規(guī)取得，具有真實(shí)交易關(guān)系，因稅收、繼承、贈與依法無償取得票據(jù)的除外。

與《暫行辦法97版》比較表述變化較大。首先，97版為“轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)”，征求意見稿為“具有貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)的法人”，這里用詞的轉(zhuǎn)變是否意味著監(jiān)管在為非銀機(jī)構(gòu)成為貼入人預(yù)留了政策空間？第二，97版要求“票據(jù)，應(yīng)以真實(shí)、合法的商品交易為基礎(chǔ)”，征求意見稿的表述為“依法合規(guī)取得，具有真實(shí)交易關(guān)系”，這里的表述是否意味著把“交易關(guān)系”從原先的“貿(mào)易關(guān)系”擴(kuò)大化了？

第六條 本辦法所稱再貼現(xiàn)是指中國人民銀行對金融機(jī)構(gòu)持有的已貼現(xiàn)未到期商業(yè)匯票予以貼現(xiàn)的行為，是中央銀行的貨幣政策工具。

與《暫行辦法97版》比較表述略有變化。97版的再貼現(xiàn)是由于“金融機(jī)構(gòu)為了取得資金”才發(fā)起的，征求意見稿把這個(gè)發(fā)起原因刪除了，是否意味著以后再貼現(xiàn)可以由央行主動發(fā)起，并且金融機(jī)構(gòu)必須轉(zhuǎn)讓？

第七條 商業(yè)匯票的承兌、貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)遵循公平自愿、誠信自律、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。

與《暫行辦法97版》比較表述略有變化。征求意見稿取消了“遵循平等”，是否側(cè)面說明金融機(jī)構(gòu)和央行還是有區(qū)別的，是不平等的；增加了“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的表述。

另外，整個(gè)第一章取消了轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的相關(guān)條款，是否意味著，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)環(huán)節(jié)的各種動作在現(xiàn)有政策框架下（《票據(jù)交易管理辦法》）已經(jīng)比較令人滿意；取消了97版第五到第九條相關(guān)期限、再貼現(xiàn)利率、業(yè)務(wù)審批、財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)、數(shù)據(jù)報(bào)送等相關(guān)條款

第八條 銀行承兌匯票是指銀行和農(nóng)村信用合作社承兌的商業(yè)匯票。銀行承兌匯票的承兌人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立；

（二）具有中國銀保監(jiān)會及其派駐機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融許可證，且經(jīng)許可辦理票據(jù)承兌業(yè)務(wù)；

（三）有健全的票據(jù)承兌業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度；

（四）主要監(jiān)管指標(biāo)符合中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會的規(guī)定；

（五）最近二年未出現(xiàn)6個(gè)月以內(nèi)3次以上付款逾期、連續(xù)3個(gè)月以上未按中國人民銀行公告〔2020〕第19號披露承兌人信用信息的情況；

（六）經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況良好；

（七）中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

與《暫行辦法97版》比較表述變化較大。第一，承兌人的準(zhǔn)入限定修改了，對準(zhǔn)入批準(zhǔn)人也修改了由銀行自主授權(quán)準(zhǔn)入改為了銀監(jiān)授權(quán)準(zhǔn)入。（97版：

第十一條 商業(yè)銀行、政策性銀行及經(jīng)其授權(quán)或轉(zhuǎn)授權(quán)的銀行分支機(jī)構(gòu)可承兌商業(yè)匯票。

非銀行金融機(jī)構(gòu)、不具有貸款權(quán)限或未經(jīng)其上級行承兌授權(quán)、轉(zhuǎn)授權(quán)的銀行分支機(jī)構(gòu)，不得承兌商業(yè)匯票。

第十二條 承兌商業(yè)匯票的銀行，必須具備下列條件：

一、具有承兌商業(yè)匯票的資格；

二、與出票人建立委托付款關(guān)系；

三、有支付匯票金額的資金來源。）

征求意見稿基本就是說了“境內(nèi)依法設(shè)立”、“銀監(jiān)允許”、“有健全的制度”、“符合指標(biāo)”、“狀態(tài)良好”、“其他條件”。

第九條 財(cái)務(wù)公司承兌匯票是指企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司承兌的商業(yè)匯票。財(cái)務(wù)公司承兌匯票的承兌人，除具備第八條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）財(cái)務(wù)公司所屬集團(tuán)法人經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況良好；

（二）財(cái)務(wù)公司所屬集團(tuán)法人最近二年未出現(xiàn)重大違法行為，以及其他嚴(yán)重?fù)p害市場主體合法權(quán)益或社會公共利益的情形；

（三）財(cái)務(wù)公司及所屬集團(tuán)法人最近二年未出現(xiàn)6個(gè)月以內(nèi)3次以上付款逾期、連續(xù)3個(gè)月以上未按中國人民銀行公告〔2020〕第19號披露承兌信息的情況；

（四）中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。從此財(cái)司票將有單獨(dú)身份，這個(gè)應(yīng)該于與年前的各類財(cái)司票風(fēng)險(xiǎn)事件有關(guān)。

第十條 商業(yè)承兌匯票是由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以外的企（事）業(yè)法人承兌的商業(yè)匯票。

第十一條 商業(yè)承兌匯票的承兌人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企（事）業(yè)法人；

（二）經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況良好，對承兌的票據(jù)具備到期付款的能力；

（三）最近二年未出現(xiàn)6個(gè)月以內(nèi)3次以上付款逾期、連續(xù)3個(gè)月以上未按中國人民銀行公告〔2020〕第19號披露承兌信息的情況；

（四）中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。這個(gè)應(yīng)該與近幾年的各種商票風(fēng)險(xiǎn)事件有關(guān)。

第十二條 銀行承兌人和財(cái)務(wù)公司承兌人開展承兌業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格審查出票人的真實(shí)交易關(guān)系和承兌風(fēng)險(xiǎn)，出票人應(yīng)具有良好資信。承兌的金額應(yīng)與真實(shí)交易關(guān)系、承兌申請人的償付能力相匹配。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。單獨(dú)新增承兌環(huán)節(jié)的交易關(guān)系審核條款，是否意味著以后這個(gè)環(huán)節(jié)將從嚴(yán)？

第十三條 銀行承兌和財(cái)務(wù)公司承兌的擔(dān)保品應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格管理。擔(dān)保品為保證金的，保證金賬戶應(yīng)獨(dú)立設(shè)置，不得挪用或隨意提前支取。

與《暫行辦法97版》比較表述略有所延伸。97版只說了可以要求有擔(dān)保，至于是擔(dān)保人還是擔(dān)保品，以及具體的擔(dān)保細(xì)則沒有展開；征求意見稿則重點(diǎn)對擔(dān)保品的保護(hù)做了說明。

第十四條 銀行承兌和財(cái)務(wù)公司承兌業(yè)務(wù)應(yīng)納入存款類金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一授信管理和風(fēng)險(xiǎn)管理框架。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。也是一條風(fēng)險(xiǎn)控制條款。

整個(gè)第二章取消了“對銀行承兌匯票出票人的要求”、“農(nóng)信機(jī)構(gòu)單獨(dú)管理”、“總行對分支機(jī)構(gòu)承兌量要求”、“人行對風(fēng)控的監(jiān)管”等條款。

第十五條 商業(yè)匯票的貼現(xiàn)人，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的、具有貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)的法人；

（二）有健全的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度；

（三）主要監(jiān)管指標(biāo)符合中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會等的規(guī)定；

（四）最近二年未出現(xiàn)6個(gè)月以內(nèi)3次以上付款逾期、連續(xù)3個(gè)月以上未按中國人民銀行公告〔2020〕第19號披露承兌信息的情況；

（五）經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況良好；

（六）中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會等規(guī)定的其他條件。

與《暫行辦法97版》比較表述變化較大。首先，貼現(xiàn)人基礎(chǔ)范圍擴(kuò)大到“有貸款資質(zhì)的法人”，97版為“有貸款資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)”，這條與前文第五條呼應(yīng)，但是，值得注意的是，整個(gè)十五條并未對貼現(xiàn)人做其他身份方面的約束，以便讓非銀法人被排除在外，這個(gè)是否意味著，文件落地后只要人行和銀監(jiān)覺得有必要，就可以隨時(shí)放開非銀貼現(xiàn)的口子？

第十六條 申請貼現(xiàn)的商業(yè)匯票持票人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企（事）業(yè)法人和非法人組織；

（二）貼現(xiàn)票據(jù)為依法合規(guī)取得；

（三）與出票人或前手之間具有真實(shí)交易關(guān)系，因稅收、繼承、贈與依法無償取得票據(jù)的除外。

與《暫行辦法97版》比較表述變化較大。首先，97版強(qiáng)調(diào)的是“真實(shí)的商品交易關(guān)系”，征求意見稿的表述是“真實(shí)交易關(guān)系”；第二，97版要求“在申請貼現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)開設(shè)存款賬戶”，征求意見稿刪除了，是否意味著全面開放跨行貼現(xiàn)？

第十七條 持票人申請貼現(xiàn)時(shí)，須提交貼現(xiàn)申請、持票人背書的未到期商業(yè)匯票以及能夠反映真實(shí)交易關(guān)系的材料。貼現(xiàn)納入承兌人授信管理。

與《暫行辦法97版》比較表述變化較大。97版明確表明貼現(xiàn)需要提供“增值稅發(fā)票和商品交易合同的復(fù)印件”（后來，由于電票的相關(guān)管理辦法里又做了規(guī)定可以在貼現(xiàn)暫不查驗(yàn)“交易關(guān)系材料”，所以，在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)電票貼現(xiàn)是不查驗(yàn)“交易關(guān)系”的），征求意見稿則明確表述須提供“能夠反映真實(shí)交易關(guān)系的材料”，材料的范圍擴(kuò)大了，是否意味著“交易關(guān)系”的范圍也擴(kuò)大了？所以，本規(guī)定中“交易關(guān)系”的定義非常重要，將決定著一級市場企企間票據(jù)流轉(zhuǎn)的生態(tài)，也將決定很多企企撮合平臺的未來。

第十八條 金融機(jī)構(gòu)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，應(yīng)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)原則，貼現(xiàn)資金投向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策，優(yōu)先支持經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。本條的潛臺詞是否也在說以后除了有金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)外，還會有非金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)？

第十九條 持票人可通過票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)詢價(jià)和成交，貼現(xiàn)撮合交易應(yīng)通過中國人民銀行認(rèn)可的票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施開展。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。明確了銀企撮合可以存在，銀企貼現(xiàn)市場可以有專營的票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，銀企貼現(xiàn)市場的撮合需要基于一定的交易平臺（場所/機(jī)制），這里也沒有非常明確的將這個(gè)平臺（場所/機(jī)制）限定為票交所的“貼現(xiàn)通”，此條后續(xù)的延展決定了現(xiàn)在所有銀企撮合平臺（各秒貼平臺為主）的未來。

第二十條 票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)為票據(jù)業(yè)務(wù)活躍、市場信譽(yù)良好的金融機(jī)構(gòu)，且有獨(dú)立的票據(jù)經(jīng)紀(jì)部門和完善的內(nèi)控管理機(jī)制，具有專業(yè)的從業(yè)人員和經(jīng)紀(jì)渠道，票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格隔離。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。此條明確了經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入，首先必須是金融機(jī)構(gòu)，所以和上條結(jié)合，可能各種銀企撮合平臺就算能活下來，估計(jì)也要易主！

（金融機(jī)構(gòu)分類：

2010年，中國人民銀行發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》），從宏觀層面統(tǒng)一了中國金融機(jī)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，首次明確了中國金融機(jī)構(gòu)涵蓋范圍，界定了各類金融機(jī)構(gòu)具體組成，規(guī)范了金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)編碼方式與方法。

該《規(guī)范》對金融機(jī)構(gòu)的分類：

貨幣當(dāng)局

1、中國人民銀行；

2、國家外匯管理局。

監(jiān)管當(dāng)局

1、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會；

2、中國證券監(jiān)督管理委員會；

銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)

1、銀行；

2、城市信用合作社（含聯(lián)社）；

3、農(nóng)村信用合作社（含聯(lián)社）；

4、農(nóng)村資金互助社；

銀行業(yè)非存款類金融機(jī)構(gòu)

1、信托公司；

2、金融資產(chǎn)管理公司；

3、金融租賃公司；

4、汽車金融公司；

5、貸款公司；

6、貨幣經(jīng)紀(jì)公司。

證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)

1、證券公司；

2、證券投資基金管理公司；

3、期貨公司；

4、投資咨詢公司。

保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)

1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；

2、人身保險(xiǎn)公司；

3、再保險(xiǎn)公司；

4、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司；

5、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司；

6、保險(xiǎn)代理公司；

7、保險(xiǎn)公估公司；

8、企業(yè)年金。

交易及結(jié)算類金融機(jī)構(gòu)

1、交易所；

2、登記結(jié)算類機(jī)構(gòu)。

金融控股公司

1、中央金融控股公司；

2、其他金融控股公司。

新興金融企業(yè)

1、小額貸款公司；

2、第三方理財(cái)公司；

3、綜合理財(cái)服務(wù)公司。）

其中有幾種還是比較有意思的：金融資產(chǎn)管理公司，貸款公司，貨幣經(jīng)紀(jì)公司，證券公司，證券投資基金管理公司，期貨公司，投資咨詢公司，小額貸款公司，第三方理財(cái)公司，綜合理財(cái)服務(wù)公司。既然金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)如此廣泛，為何前文還要用更廣泛的“法人”，而不用“金融機(jī)構(gòu)”？

第二十一條 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)按照《票據(jù)交易管理辦法》（中國人民銀行公告〔2016〕第29號）執(zhí)行。

可能二級市場會是一個(gè)相對平靜的市場。

第二十二條 具有商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，可以申請辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理的條件、利率、期限和方式，按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

再貼現(xiàn)97版是一整章，征求意見稿是一條。再次側(cè)面應(yīng)征，現(xiàn)在只有承兌和貼現(xiàn)兩個(gè)環(huán)節(jié)問題比較多了，其他環(huán)節(jié)相對風(fēng)險(xiǎn)較小，較好監(jiān)控。同時(shí)，這條已經(jīng)是又一次在貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)方便用不同的名詞了，不同的條款里用了不同的定語修飾。

第二十三條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎開展商業(yè)匯票承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，采取有效措施防范市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

第二十四條 銀行承兌匯票和財(cái)務(wù)公司承兌匯票的最高承兌余額不得超過該承兌人總資產(chǎn)的15%。銀行承兌匯票和財(cái)務(wù)公司承兌匯票保證金余額不得超過該承兌人吸收存款規(guī)模的10%。中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會可以根據(jù)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控情況設(shè)置承兌余額與貸款余額比例上限等其他監(jiān)管指標(biāo)。

與《暫行辦法97版》比較為新增條款。去年全國存款232萬億，10%=23萬億；三季度末全國銀行總資產(chǎn)339萬億，15%=50億；去年總承兌（含商票）應(yīng)該在24萬億左右。也查閱了部分資料，多數(shù)上市公司的承兌余額/資產(chǎn)規(guī)模均遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于紅線。這個(gè)條款昨天引起較多擔(dān)憂，現(xiàn)在看來總量應(yīng)該是有冗余的，至于結(jié)構(gòu)性上是否有冗余就難說了，不過這個(gè)指標(biāo)似乎也能有相關(guān)的應(yīng)對措施。

第二十五條 商業(yè)匯票的付款期限自出票日起至到期日止，最長不得超過6個(gè)月。

與《暫行辦法97版》保持對齊，前電票時(shí)代的又一個(gè)矛盾解決了（還有一個(gè)就是前文說的貼現(xiàn)“交易關(guān)系材料”問題），同時(shí)也是對上級多次提及票據(jù)期限縮短的一個(gè)積極回應(yīng)。。

第二十六條 商業(yè)承兌匯票和財(cái)務(wù)公司承兌匯票承兌人應(yīng)當(dāng)通過中國人民銀行認(rèn)可的途徑披露承兌人名稱、承兌時(shí)間、承兌金額、付款期限、出票人等票據(jù)主要要素及信用信息。銀行承兌匯票承兌人應(yīng)當(dāng)通過中國人民銀行認(rèn)可的途徑披露承兌人信用信息。

第二十七條 商業(yè)匯票信息披露應(yīng)當(dāng)遵循及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整原則。

第二十八條 金融機(jī)構(gòu)辦理商業(yè)匯票貼現(xiàn)的，應(yīng)當(dāng)通過中國人民銀行認(rèn)可的途徑核對票據(jù)披露信息，信息不存在或者記載事項(xiàng)與披露信息不一致的，不得為持票人辦理貼現(xiàn)。

第二十九條 商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓時(shí)，被背書人可通過中國人民銀行認(rèn)可的途徑核對票據(jù)信息，信息不存在或者記載事項(xiàng)與披露信息不一致的，可采取有效措施識別票據(jù)信息真?zhèn)渭靶庞蔑L(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。

第三十條 商業(yè)匯票的承兌人為非上市公司、在債券市場無信用評級的，鼓勵商業(yè)匯票流通前由信用評級機(jī)構(gòu)對承兌人進(jìn)行信用評級，并通過中國人民銀行認(rèn)可的途徑披露。

第三十一條 票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施按中國人民銀行有關(guān)要求對承兌人信息披露情況進(jìn)行監(jiān)測，承兌人披露信息存在虛假、遺漏、延遲的，票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)向市場提示，并向中國人民銀行報(bào)告。

整章節(jié)為新事物，主要還是針對“真假票據(jù)”問題以及“兌付信用”問題。

第三十二條 中國人民銀行依法監(jiān)測商業(yè)匯票承兌和貼現(xiàn)的運(yùn)行情況，依法對票據(jù)市場進(jìn)行宏觀管理。

第三十三條 中國人民銀行會同中國銀保監(jiān)會對商業(yè)匯票的承兌、貼現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)控制和信息披露進(jìn)行監(jiān)督管理。中國人民銀行對再貼現(xiàn)進(jìn)行監(jiān)督管理。

第三十四條 票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施和辦理商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)按規(guī)定和監(jiān)管需要向中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會報(bào)送有關(guān)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

監(jiān)管分工表述。

第三十五條 商業(yè)匯票的承兌限額、付款期限超出規(guī)定的，中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)、中國銀保監(jiān)會及其派駐機(jī)構(gòu)對承兌人進(jìn)行警告，并由中國銀保監(jiān)會及其派駐機(jī)構(gòu)依法處以罰款。

按文義理解是否意味著，今后超過6個(gè)月的還是能開？只是開了違規(guī)而已，并不能說明票據(jù)是無效的？系統(tǒng)會不會對超時(shí)做限制設(shè)置？

第三十六條 商業(yè)匯票承兌人未按規(guī)定披露信息的、承兌人未按規(guī)定及時(shí)足額兌付商業(yè)匯票票款的，金融機(jī)構(gòu)不得為其辦理票據(jù)業(yè)務(wù)。

主要針對商票。

第三十七條 金融機(jī)構(gòu)為不具有真實(shí)交易關(guān)系的出票人、持票人辦理商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)的，由中國銀保監(jiān)會及其派駐機(jī)構(gòu)依法采取暫停其票據(jù)業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施或者實(shí)施行政處罰；對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，依法追究相關(guān)責(zé)任。

比較重要，無“交易關(guān)系”辦理貼現(xiàn)銀行面臨“暫停業(yè)務(wù)”“或者”（注意是或者）“行政處罰”，對個(gè)人則是“依法追究相關(guān)責(zé)任”（依什么法，追什么則，關(guān)系到后續(xù)“交易關(guān)系”審查的松緊）。

第三十八條 商業(yè)匯票出票人、持票人通過欺詐手段騙取金融機(jī)構(gòu)承兌、貼現(xiàn)的，依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

提供虛假“交易關(guān)系”材料是否屬于欺詐手段？“依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任”、“構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任”（依什么法，擔(dān)/追什么則，關(guān)系到后續(xù)持票人違規(guī)動力的問題）。

第三十九條 未經(jīng)依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定，擅自從事票據(jù)貼現(xiàn)的，依照《防范和處置非法集資條例》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置。

這條也是新事物，而且爭議比較大。起初筆者認(rèn)為“擅自貼現(xiàn)”就是本規(guī)則前文“允許”之外的行為，但是后來查閱了《非法集資條例》后發(fā)現(xiàn)，這個(gè)提法在《條例》中早已出現(xiàn)，那我覺得是否潛臺詞是“擅自貼現(xiàn)是你們定的，應(yīng)該由你們管轄，我們管不了非金融機(jī)構(gòu)”？要知道，《條例》21年就頒布了。

最后，落地時(shí)間估計(jì)就是在今年了！

來源：正信票研訂閱號

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