在全球經(jīng)濟發(fā)展的過程中，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，要想在市場上占有更加重要的位置，就要不斷與企業(yè)加強合作，節(jié)約各項成本，保證企業(yè)的經(jīng)營。因此供應(yīng)鏈管理模式應(yīng)運而生，隨著時代的不斷進步，供應(yīng)鏈金融也得到了越來越重要的使用，不斷促進著我國中小企業(yè)的發(fā)展，也為社會的建設(shè)和經(jīng)濟的發(fā)展帶來了一定的推動作用。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

(一)對供應(yīng)鏈金融的認識

供應(yīng)鏈金融是在實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的相互發(fā)展過程中誕生的，也成為了當今學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域關(guān)注的熱點話題，并引發(fā)了相關(guān)的討論。在企業(yè)中融資問題一直是企業(yè)必須解決的問題之一。

面對經(jīng)濟全球化很多不確定的因素越來越多，中小企業(yè)他們的生產(chǎn)經(jīng)營問題越來越突出，而且他們面臨的資金壓力也越來越大，那么如何促進企業(yè)進行融資保證企業(yè)的發(fā)展成為了如今關(guān)注的熱點問題。

實際上隨著產(chǎn)品的生產(chǎn)，從產(chǎn)出到銷售，企業(yè)的經(jīng)營和融資都是緊密聯(lián)系在一起的，特別是在供應(yīng)鏈市場上看企業(yè)的發(fā)展，它不僅與上下游企業(yè)有著非常密切的關(guān)系，而且也越來越離不開所處的金融環(huán)境，而供應(yīng)鏈金融就是作為融資和管理領(lǐng)域中出現(xiàn)的一個新的概念性問題，并引起了很多學(xué)者的研究，從不同的角度和不同的方面開展了有開拓性的研究。

對于供應(yīng)鏈金融的理論研究，它是起源于運營管理和金融財務(wù)學(xué)，也可以說是在運營管理上對財務(wù)金融理論的使用，一方面在運營管理方面?zhèn)戎赜谘芯科髽I(yè)的產(chǎn)能以及庫存，還有企業(yè)的上下游伙伴關(guān)系的管理等等，不管是運營管理哪一方面的研究，都要假定企業(yè)擁有充足的資金，可以任意實現(xiàn)水平上的最優(yōu)決策，所以并不考慮資金對于企業(yè)運營的影響。

另一方面以往的財務(wù)金融側(cè)重于研究企業(yè)的財務(wù)資源和資本結(jié)構(gòu)以及對財務(wù)的管理，并且假定的是企業(yè)的運營決策都是既定的。

但是且在實際的發(fā)展過程中，往往會受到資金方面的影響，很多企業(yè)包括一些大型的企業(yè)，它會因為資金不足，而不能實現(xiàn)最優(yōu)的決策，所以考慮到資金流對運營管理的影響，那么就要同步優(yōu)化運營決策和財務(wù)管理決策。

從供應(yīng)鏈金融的角度來說，在運營和融資的決策上共同發(fā)展起來的，它與傳統(tǒng)的運營和融資有著非常大的區(qū)別。供應(yīng)鏈金融，它進一步演變和發(fā)展與其內(nèi)涵達成了高度一致。

在國際上已經(jīng)對供應(yīng)鏈金融給予了相關(guān)的定義，以發(fā)展為真實的教育背景，在供應(yīng)鏈金融這樣的基礎(chǔ)上，設(shè)置一系列的方案，解決短期的融資問題，著重強調(diào)財務(wù)和資金更加優(yōu)化。

在供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)為主導(dǎo)的生態(tài)圈中，對于資金的獲得和成本的優(yōu)化是起到推動作用的。從金融機構(gòu)的供應(yīng)鏈金融定義來說，銀行和核心企業(yè)以及上下游企業(yè)之間緊密聯(lián)系在一起，為更多的金融產(chǎn)品提供服務(wù)，它是作為商業(yè)銀行現(xiàn)在業(yè)務(wù)的一個領(lǐng)域也是企業(yè)進行融資的渠道。

供應(yīng)鏈金融的載體是以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)及核心，就是供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)為依托的企業(yè)資信，用資產(chǎn)性的貿(mào)易進行供應(yīng)鏈信用評價，不單單只是企業(yè)的財務(wù)指標，而是要基于整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度去評價參與主體的金融，更加注重融資企業(yè)的交易記錄，以及企業(yè)與企業(yè)之間的真實交易。

供應(yīng)鏈金融對融資服務(wù)具有單方面局限性，上下游企業(yè)進行真實交易的自信捆綁，通過資金的封閉降低了準入門檻，以真實的交易為基礎(chǔ)，以信用為依托企業(yè)的優(yōu)勢，把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)化為整個供應(yīng)鏈中的可控性風(fēng)險，然后將第三方的金融機構(gòu)作為參與者為供應(yīng)鏈融資企業(yè)提供更加靈活性的服務(wù)，設(shè)計更加優(yōu)秀的金融產(chǎn)品。

供應(yīng)鏈的主要業(yè)務(wù)模式：第一基于存貨的壓制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。實際上就是金融機構(gòu)通過融資，以自由的貨物為質(zhì)押物，憑借核心企業(yè)的擔保，加強物流企業(yè)的管理，向融資企業(yè)發(fā)放貸款，最早出現(xiàn)在19世紀已經(jīng)有了很長的發(fā)展歷史，國外的貨物質(zhì)押融資模式也發(fā)展的相當成熟了，而且在我國的存貨質(zhì)押中也獲得了很快的發(fā)展，比如深圳發(fā)展銀行充分運用全國的市場開展存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)，但是我國的存貨質(zhì)押融資模式還存在著一定的問題，需要考慮很多影響因素。

第二是應(yīng)收賬款的金融業(yè)務(wù)，隨著銷售方式的變化集中賒銷成為了主要的銷售方式之一基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，在國內(nèi)已經(jīng)得到了很大的應(yīng)用。它是以供應(yīng)鏈的核心企業(yè)為依托，將賒賬未到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)給金融機構(gòu)，從而獲得融資的業(yè)務(wù)模式，比較具體的就是以保理和反向保理或者是票據(jù)的授信方式。

在這樣的金融業(yè)務(wù)模式加供應(yīng)鏈的核心公司和保底的公司，對融資的企業(yè)采用反擔保的方式，比如說在平安銀行為家樂福上游供應(yīng)商提供的融資業(yè)務(wù)中，家樂福支付給上游供應(yīng)商的款項給了平安銀行，這對于融資企業(yè)有關(guān)的經(jīng)營活動可能會產(chǎn)生賠償金，向平安銀行進行擔保。通過應(yīng)收賬款的融資緩解資金上的壓力，更好地實現(xiàn)企業(yè)的運作，確保企業(yè)收益最大化。

第三是預(yù)付賬款的金融業(yè)務(wù)，也就是上游的核心企業(yè)承諾回購采購方以金融機構(gòu)指定的倉庫向其金融機構(gòu)質(zhì)押貨款，并由金融機構(gòu)提供更多的融資服務(wù)。預(yù)付的方式在制造上采購的階段，預(yù)付款延長資金的周轉(zhuǎn)期，減少壓力能夠在一定程度上緩解中小型企業(yè)的融資問題，這樣一種模式下，減少了融資產(chǎn)生的服務(wù)性成本，更好地促進了企業(yè)的管理，也減少了資金的占用，降低了融資的壓力。

(二)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點

供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點有很多，它對于傳統(tǒng)的融資模式來說更加安全，供應(yīng)鏈金融能夠促進商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款緩解了中小型企業(yè)的融資問題。

而且中小型企業(yè)的信息不對稱，也得到了有效地安排，通過銀行限制的放寬，降低了融資的成本，企業(yè)加強了資金流轉(zhuǎn)。

而且在融資中可以讓雙方共贏，幫助金融機構(gòu)擴大市場份額，增加收入，實現(xiàn)雙方的共贏。另外還能夠促進資金的穩(wěn)定性，在短期的供應(yīng)鏈融資中，各個企業(yè)的交易活動和供應(yīng)鏈是同步的，最終獲得更多的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)的長足發(fā)展。

(三)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景

在以往的融資中，金融機構(gòu)只是單一的向企業(yè)進行信用風(fēng)險的評估，并對此做出授信的決策，而在供應(yīng)鏈金融之下，銀行可以降低貸款準入的門檻，更加關(guān)注于現(xiàn)代企業(yè)的真實貿(mào)易和企業(yè)的信譽，通過資金的封閉運作，確保每一個真實業(yè)務(wù)的發(fā)生和后續(xù)資金回籠以控制貸款的風(fēng)險，這樣一些難以融資的中小型企業(yè)，可以憑借真實的交易記錄來獲得貸款額度，從而減少資金壓力。

在新時期下，我國的供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景巨大，對以往的融資來說，我國的企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展并不成熟，主要表現(xiàn)在第一在銀行上報表的依賴提高企業(yè)的金融服務(wù)，第二是增強了企業(yè)和銀行之間的合作，鞏固了兩者之間的聯(lián)系。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的問題

在金融行業(yè)中，銀行處于主導(dǎo)的地位掌握著金融活動中的主動權(quán)，而在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中受到銀行等核心金融機構(gòu)的限制，難以真正的在市場上進行發(fā)展，特別是中小企業(yè)在融資的過程中會受到融資模式的限制，在實踐中銀行等金融機構(gòu)聯(lián)合大型的企業(yè)，對中小企業(yè)實行資格認證，成為一種金融融資方式，這對于中小型企業(yè)的發(fā)展來說具有一定的推動作用，但是卻忽略了中小型企業(yè)的發(fā)展資質(zhì)問題。

在實際的運作中，很多大型金融機構(gòu)與小型企業(yè)合作，只是其中的一小部分，這樣的供應(yīng)鏈金融模式看似正常，但是后勁不足，難以維持金融行業(yè)的發(fā)展。

而且雖然我國在金融行業(yè)中已經(jīng)取得了不錯的成果，但是供應(yīng)鏈金融作為一種新興的模式還存在很大的不足之處，特別是在企業(yè)和銀行，這兩者不僅是在管理方式和運作上都存在很大的差異，特別是在信息溝通上有很大的不足之處，因為銀行和企業(yè)之間的溝通主要是依賴互聯(lián)網(wǎng)，但是他們二者之間的互聯(lián)網(wǎng)水平又有所不同，這就造成了兩者之間出現(xiàn)信息不對稱的情況發(fā)生，增加融資的風(fēng)險。

此外當前供應(yīng)鏈金融在發(fā)展的過程中雖然取得了一定的成績，但是就整體而言還是會受到制度的制約，從而阻礙了其發(fā)展，特別是在我國的經(jīng)濟制度下，很多銀行采用分業(yè)經(jīng)營的管理，這樣的管理方式雖然在一定程度上推動了金融行業(yè)的發(fā)展，但是有很大的局限性，對于市場的經(jīng)濟適應(yīng)能力很差，不能為整個供應(yīng)鏈提供整體的服務(wù)。

(一)供應(yīng)鏈管理不成熟致使供應(yīng)鏈金融推行效率不高

根據(jù)我國目前的發(fā)展來說，我國的商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融只是在鋼鐵、汽車、電信和能源這幾個行業(yè)。

原因在于，目前在我國的供應(yīng)鏈管理的意識淡薄，團員之間比較分散核心企業(yè)對于供應(yīng)鏈成員間的管理缺乏有效的手段，在這樣的情況之下，供應(yīng)鏈融資對核心企業(yè)的資信來說缺乏利益激勵，而成員對核心企業(yè)的歸屬感也不強，導(dǎo)致了供應(yīng)鏈的聲譽和違約狀況比較明顯，這樣的狀況就促使銀行不能有效的開發(fā)，而且對于審慎評估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機制缺乏有效性。就我國國內(nèi)推行的供應(yīng)鏈金融，只是僅限于國內(nèi)貿(mào)易融資，對于國際貿(mào)易融資延伸度不強，面對跨國的供應(yīng)商和分銷商，沒有從系統(tǒng)的角度去提出有效的解決方案，也錯失了更多的機會。

(二)商業(yè)銀行推行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制體系尚不完整

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險主要是來自于政策市場以及法律層面。供應(yīng)鏈金融是一個整體性的，它包含高新技術(shù)的融資模式，必須要完善風(fēng)險控制體系才能夠加以控制，從我國的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融運作機構(gòu)設(shè)置來看，很多銀行的供應(yīng)鏈融資沒有獨立風(fēng)險控制的核心價值并沒有發(fā)揮出來，不僅沒有降低營銷的效率，而且也給較大的風(fēng)險帶來了隱患，比如說很多銀行沒有設(shè)立專門的評估體系，也沒有嚴格的審批通道，更加沒有專業(yè)化的操作，針對核心企業(yè)和物流的監(jiān)管合作方也缺乏有效的管理辦法。

(三)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對薄弱

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的過程中，技術(shù)平臺的進步是非常重要的，國際銀行開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，利用先進的信息技術(shù)，比如說河南銀行開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是開發(fā)了一系列的系統(tǒng)，將信用證貿(mào)易下的涉及多家銀行和買方的單證統(tǒng)一進行處理，客戶通過電子銀行平臺就能夠在全球各地實行查詢交易等服務(wù)，節(jié)省了銀行和客戶之間的成本，而目前在國內(nèi)的金融信息業(yè)務(wù)和電子發(fā)展中相對處于落后，使得供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)使用不高，在很多銀行的供應(yīng)鏈金融中，很大環(huán)節(jié)上都需要人工的確認，這就嚴重影響了供應(yīng)鏈金融的效率，也進一步增加了操作的風(fēng)險性。

(四)企業(yè)信用管理體系建設(shè)不足，缺乏失信懲戒機制

在金融交易中，企業(yè)成員的信用對供應(yīng)鏈的影響很大，如果嚴重會引發(fā)相關(guān)的金融危機，對于信用管理體系的構(gòu)建是影響到整個供應(yīng)鏈技術(shù)發(fā)展的。但是企業(yè)并沒有構(gòu)建其完善的信用管理制度，那么在信用發(fā)生風(fēng)險時，會導(dǎo)致供應(yīng)鏈中各個企業(yè)之間的信用度急速下降。

還有信用體系并不健全，處于供應(yīng)鏈上的各個企業(yè)之間信息沒有公開，導(dǎo)致金融機構(gòu)不能及時地去了解各個企業(yè)的信用程度，使供應(yīng)鏈的信用情況處于一個很模糊的狀態(tài)。另外就是缺乏懲戒機制，失信的懲戒機制給予了一些企業(yè)鉆空子的機會，從而使整個供應(yīng)鏈的企業(yè)信用都受到很大的影響。

(五)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)形式單一

與發(fā)達國家相比，我國的金融性產(chǎn)品還是非常少的，在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)上也比較單一，創(chuàng)新也不占優(yōu)勢。需從多元化進行發(fā)展，并學(xué)習(xí)先進國家的經(jīng)驗，提高金融市場的進步。

新時期供應(yīng)鏈金融的發(fā)展措施

(一)應(yīng)用信息技術(shù)手段，實現(xiàn)電子化互通

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)來說，要加大對信息技術(shù)的應(yīng)用，重視其他數(shù)據(jù)，在信息時代下采用的結(jié)算方式也要隨之改變，以往的結(jié)算方式過于單一，已經(jīng)不能適應(yīng)時代發(fā)展，如今電子支付成為了主流，那么對于電子化平臺的構(gòu)建，對于金融產(chǎn)品的服務(wù)來說是非常重要的，能夠起到積極的推動作用。

對大數(shù)據(jù)進行應(yīng)用，將各種信息從網(wǎng)絡(luò)平臺上加以篩選，拓展信息進行匯總，為企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略提供更多的服務(wù)支撐，降低面臨的風(fēng)險，通過對信息技術(shù)的應(yīng)用，不斷加強供應(yīng)鏈的企業(yè)信息采集，構(gòu)建服務(wù)平臺，加以對庫存和相關(guān)的物資進行盤點，降低供應(yīng)鏈各個主體的成本，加快信息的獲取，緩解企業(yè)之間信息不對稱的現(xiàn)象。

(二)創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，提高經(jīng)營效益

隨著社會經(jīng)濟的不斷進步，必須要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，向國際市場進發(fā)。那么在供應(yīng)鏈金融的不斷影響下，構(gòu)建金融生態(tài)圈是非常必要的，要不斷創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)平臺展開更加深度的合作，根據(jù)產(chǎn)品的不同創(chuàng)新提高金融產(chǎn)品的服務(wù)，提供更多有差異化的產(chǎn)品，迎合市場的需求。

(三)強化風(fēng)險防范機制，完善風(fēng)險控制體系

在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中，其特點是非常明顯的具有自成性。但是很多情況下，供應(yīng)鏈上游企業(yè)的約束能力和下游企業(yè)的支付能力以及受到市場價格波動的因素變化影響會很大，那么在這個過程中就會產(chǎn)生風(fēng)險。

在金融融資業(yè)務(wù)中，銀行要對客戶進行評估之后提高金融的服務(wù)，降低可能存在的風(fēng)險，對于不同等級的企業(yè)來說，他們有不同的方式去降低所存在的風(fēng)險。新時期下，銀行的信用評級主要是針對很多大型企業(yè)，對于中小型企業(yè)的信用評級發(fā)展并不成熟，因此要不斷加快完善信用評級體系的建立。

而且對于供應(yīng)鏈上扭轉(zhuǎn)的產(chǎn)品也要加強監(jiān)督和控制，降低風(fēng)險的產(chǎn)生，另外對于企業(yè)的經(jīng)營進行適時的監(jiān)督，完善風(fēng)險防范機制，強化識別能力。

(四)建設(shè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，優(yōu)化資源配置

供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈包括整個供應(yīng)鏈中的主體、外部金融環(huán)境等等。它能夠有效地提升企業(yè)經(jīng)營，促進上下游企業(yè)合作，建立良好的金融環(huán)境。通過構(gòu)建供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，對交易記錄實行儲存，在業(yè)務(wù)開展之前，由商業(yè)銀行以及有關(guān)的物流公司對在線的數(shù)據(jù)進行讀取，以此作為企業(yè)質(zhì)押和企業(yè)貸款的依據(jù)性材料。

在供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈中，核心是信息交易中心，它的主要功能就是掌握各種信息，保證信息的準確性，減少信息出現(xiàn)的不對稱性。政府部門應(yīng)該進行宏觀調(diào)控，發(fā)揮積極作用，完善相關(guān)的法律規(guī)定，加強風(fēng)險防范，對信息進行規(guī)范化處理，保證金融生態(tài)圈的建設(shè)，優(yōu)化各個企業(yè)的成本投資，更好地調(diào)節(jié)資源配置，促進整個行業(yè)的進步。

綜上所述，探究供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新問題，能夠為很多企業(yè)帶來更多的融資服務(wù)，加強企業(yè)與銀行之間的聯(lián)系，促進整個社會的供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。

來源：網(wǎng)絡(luò)

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