關(guān)于民間貼現(xiàn)行為無效的案例分析

摘要：《九民紀(jì)要》認(rèn)定民間貼現(xiàn)行為無效以來，法院裁判趨于統(tǒng)一，這對引導(dǎo)票據(jù)當(dāng)事人規(guī)范用票，防范票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險、維護票據(jù)管理秩序具有重要意義。開展票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過金融管理部門批準(zhǔn)，無貼現(xiàn)資質(zhì)的，企業(yè)間票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須基于真實的貿(mào)易背景。民間貼現(xiàn)風(fēng)險大，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法用票，防止資金損失。

一、案例簡介

2018年 10月，A公司從 B公司買入一張銀票，票面金額 100萬元，支付對價 93.7萬元。A公司本已將票據(jù)轉(zhuǎn)出，后因承兌人出現(xiàn)債務(wù)危機，經(jīng)連續(xù)回頭背書，A公司重新持有該票，票據(jù)到期未獲付款。2019年 6月，A公司向承兌人所在地法院提起票據(jù)追索權(quán)之訴，要求承兌人等被告共同支付票面金額 100萬元及利息。該法院判決認(rèn)為，A公司不能證明其基于何種真實交易關(guān)系取得票據(jù)，不能證明其為合法持票人，不能享有票據(jù)權(quán)利，其可以通過基礎(chǔ)法律關(guān)系另行主張權(quán)利，遂駁回 A公司訴訟請求。

2021年 1月，A公司向 B公司所在地法院起訴，請求法院確認(rèn)其與 B公司的民間貼現(xiàn)行為無效，并要求 B公司返還票據(jù)貼現(xiàn)款 93.7萬元及利息。法院認(rèn)為，A公司與 B公司單純買賣票據(jù)的行為系民間貼現(xiàn)，依照《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》（以下簡稱《九民紀(jì)要》）精神，判決該行為無效、貼現(xiàn)款和票據(jù)應(yīng)當(dāng)相互返還。但由于 A公司明知與 B公司進行的系民間貼現(xiàn)行為，其對無效后果應(yīng)承擔(dān)一定過錯責(zé)任，未支持其利息訴請。

二、案例分析

企業(yè)間背書轉(zhuǎn)讓票據(jù)主要基于以下兩種原因：

一是出于支付需求，此情形下背書企業(yè)與被背書企業(yè)之間存在真實的基礎(chǔ)交易關(guān)系；

二是出于融資需求，背書企業(yè)直接將票據(jù)賣給被背書企業(yè)以獲取資金，此種情形下兩者之間沒有真實的基礎(chǔ)交易關(guān)系，司法審判實踐稱之為民間貼現(xiàn)。

2019年《九民紀(jì)要》規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)屬于國家特許經(jīng)營業(yè)務(wù)，無法定貼現(xiàn)資質(zhì)的當(dāng)事人進行“貼現(xiàn)”的行為無效，對無基礎(chǔ)交易關(guān)系的企業(yè)間單純票據(jù)轉(zhuǎn)讓予以了否定。

（一）企業(yè)間票據(jù)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)具有真實的貿(mào)易背景。

我國《票據(jù)法》第十條明確規(guī)定“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。”出于對真實的交易關(guān)系的不同理解，有觀點認(rèn)為，買賣票據(jù)本身也屬于真實的交易關(guān)系。從文義解釋角度，如果買賣票據(jù)本身屬于真實交易關(guān)系，該條規(guī)定顯然多余。因此，不能將企業(yè)間單純買賣票據(jù)歸為具有真實交易關(guān)系。

《中國人民銀行關(guān)于切實加強商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理的通知》（銀發(fā)〔2001〕236 號）明確，商業(yè)匯票是交易性票據(jù)，必須具有真實貿(mào)易背景，要求企業(yè)簽發(fā)、承兌商業(yè)匯票和商業(yè)銀行承兌、貼現(xiàn)商業(yè)匯票，都必須依法、合規(guī)，嚴(yán)禁簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)不具有貿(mào)易背景的商業(yè)匯票。從“商業(yè)匯票是交易性票據(jù)”這一判斷來看，簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)都要滿足具有真實貿(mào)易背景的要求，企業(yè)之間的票據(jù)轉(zhuǎn)讓也應(yīng)遵循同樣的邏輯，即必須具有真實的貿(mào)易背景。

總結(jié)來說，企業(yè)間單純買賣票據(jù)既違反了《票據(jù)法》第十條規(guī)定，也違反了中國人民銀行對票據(jù)真實貿(mào)易背景的管理要求。

（二）票據(jù)貼現(xiàn)的主體必須是經(jīng)批準(zhǔn)的金融機構(gòu)。

《貸款通則》（中國人民銀行令〔1996年 2號〕）第九條規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)系指貸款人以購買借款人未到期商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（銀發(fā)〔1997〕216號）第二十條規(guī)定，“辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的機構(gòu)，是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)?！?/span>《防范和處置非法集資條例》（國務(wù)院令第 737號，2021年 1月 26日公布）第三十九條規(guī)定，未經(jīng)依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定，擅自從事發(fā)放貸款、支付結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)等金融業(yè)務(wù)活動的，由國務(wù)院金融管理部門或者地方金融管理部門按照監(jiān)督管理職責(zé)分工進行處置。

根據(jù)上述規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)是國家特許經(jīng)營業(yè)務(wù)，開展該業(yè)務(wù)須經(jīng)金融管理部門批準(zhǔn)，而民間貼現(xiàn)的主體顯 然不具備該資質(zhì)要求。受到嚴(yán)格監(jiān)管的金融機構(gòu)開展票據(jù)貼現(xiàn)，不但要履行相應(yīng)的信貸審查批準(zhǔn)程序，而且還要審核貼現(xiàn)申請人與其前手之間的貿(mào)易背景。民間貼現(xiàn)游離于監(jiān)管之外，欠缺相關(guān)風(fēng)險控制措施。

（三）《九民紀(jì)要》已認(rèn)定民間貼現(xiàn)行為無效。

為統(tǒng)一裁判思路，增強民商事審判的公開性、透明度以及可預(yù)期性，2019年最高人民法院出臺了《九民紀(jì)要》，要求人民法院在審理票據(jù)糾紛案件時，注意區(qū)分票據(jù)的種類和功能，正確理解票據(jù)行為無因性的立法目的，在維護票據(jù)流通性功能的同時，依法認(rèn)定票據(jù)行為的效力。其第 101條規(guī)定：票據(jù)貼現(xiàn)屬于國家特許經(jīng)營業(yè)務(wù)，合法持票人向不具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的當(dāng)事人進行“貼現(xiàn)”的，該行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效，貼現(xiàn)款和票據(jù)應(yīng)當(dāng)相互返還。當(dāng)事人不能返還票據(jù)的，原合法持票人可以拒絕返還貼現(xiàn)款。人民法院在民商事案件審理過程中，發(fā)現(xiàn)不具有法定資質(zhì)的當(dāng)事人以“貼現(xiàn)”為業(yè)的，因該行為涉嫌犯罪，應(yīng)當(dāng)將有關(guān)材料移送公安機關(guān)。

根據(jù)《九民紀(jì)要》，不具有法定貼現(xiàn)資質(zhì)的普通企業(yè)，在無貿(mào)易背景情況下買入票據(jù)，即屬于無效的法律行為；若以此為業(yè)，還違反了國家金融業(yè)務(wù)特許經(jīng)營的強制性規(guī)定，涉嫌犯罪。一言蔽之，單純買賣票據(jù)，買入主體必須有貼現(xiàn)資質(zhì)；無貼現(xiàn)資質(zhì)的，企業(yè)間票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須基于真實的貿(mào)易背景。

三、案例啟示

近年來，票據(jù)市場發(fā)生的多起風(fēng)險事件起因于缺乏貿(mào)易背景的過度承兌與民間貼現(xiàn)。以某財務(wù)公司為例，其為了達到融資目的，在明知無力兌付的情況下，仍通過簽發(fā)無真實貿(mào)易背景的票據(jù)進行融資，并違規(guī)與票據(jù)中介合作，將這些票據(jù)轉(zhuǎn)賣至眾多企業(yè)，造成了巨額損失。《九民紀(jì)要》出臺的背景正是為了防范和化解此類票據(jù)融資風(fēng)險，維護用票安全。

《九民紀(jì)要》公布以來，法院對民間貼現(xiàn)的效力認(rèn)識逐漸統(tǒng)一，僅以“貼現(xiàn)款和票據(jù)應(yīng)當(dāng)相互返還”為關(guān)鍵詞檢索裁判理由和依據(jù)，即可找到 84份認(rèn)定此行為無效的裁判文書。不難看出，民間貼現(xiàn)法律風(fēng)險大，對于普通企業(yè)而言，無特許經(jīng)營資質(zhì)切勿開展民間貼現(xiàn)。否則，不但會像 A公司一樣，付出很多金錢、打了多年官司，卻竹籃打水一場空，甚至還有可能面臨“貼現(xiàn)”款項無法追回的風(fēng)險，從而造成資金損失。無貼現(xiàn)資質(zhì)的企業(yè)間票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須基于真實的貿(mào)易背景，需要貼現(xiàn)的，應(yīng)當(dāng)走“正門”，通過正規(guī)金融機構(gòu)辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，依法行使票據(jù)權(quán)利，維護自身利益。

（來源：上海票據(jù)交易所）

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