NO.1、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中保兌倉融資模式的主要風(fēng)險問題

（1）核心企業(yè)資信風(fēng)險；

（2）商品監(jiān)管風(fēng)險；

（3）質(zhì)押商品價格變動風(fēng)險。

NO.2、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中保兌倉融資模式風(fēng)險應(yīng)對措施問題

（1）確保核心企業(yè)的信用程度；

（2）確保貨物信息的流通；

（3）針對質(zhì)押商品價格波動的風(fēng)險，資金提供方可以根據(jù)生產(chǎn)階段變化、授信風(fēng)險變動調(diào)整利率與貸款成數(shù)。

NO.3、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中融通倉融資模式的主要風(fēng)險問題

（1）倉單風(fēng)險；

（2）物流企業(yè)的資信風(fēng)險；

（3）質(zhì)押物價值風(fēng)險。

NO.4、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中融通倉融資模式風(fēng)險應(yīng)對措施問題

（1）確保倉單的真實(shí)性和有效性；

（2）資金提供方應(yīng)當(dāng)慎重選擇第三方物流企業(yè)，盡量選擇資信狀況良好的物流企業(yè)；

（3）正確選擇質(zhì)押物并建立商品價格波動預(yù)測系統(tǒng)。

NO.5、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款融資模式的主要風(fēng)險問題

（1）應(yīng)收賬款的真實(shí)性；

（2）核心企業(yè)的支付能力；

（3）轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險。

NO.6、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款融資模式的主要風(fēng)險應(yīng)對措施問題

（1）要求核心企業(yè)向資金提供方出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明，同時結(jié)合買賣雙方的購銷合同、增值稅發(fā)票、貨物運(yùn)輸單據(jù)、買方收貨憑據(jù)等資料審查應(yīng)收賬款的真實(shí)性；

（2）通過交叉核驗的方法復(fù)核核心企業(yè)的收入真實(shí)性，確保其具有穩(wěn)定的收入來源保證其穩(wěn)定的支付能力；

（3）要求融資企業(yè)出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶收款承諾書》。同時應(yīng)確保核心企業(yè)將應(yīng)付賬款金額支付到融資企業(yè)在商業(yè)銀行指定的賬號。

NO.7、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是風(fēng)險結(jié)構(gòu)化問題

風(fēng)險結(jié)構(gòu)化指的是在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，能合理地設(shè)計業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，并且采用各種有效手段或組合化解可能存在的風(fēng)險和不確定性。

NO.8、關(guān)于供應(yīng)鏈金融結(jié)構(gòu)化風(fēng)險分散問題

供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈風(fēng)險和金融風(fēng)險的雙重疊加，具有高度的復(fù)雜性，因此，在結(jié)構(gòu)化分散風(fēng)險的過程中，必然需要多種不同形態(tài)的手段和要素。在特定的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，保險可以作為分散風(fēng)險的手段之一，但是往往不能成為化解風(fēng)險的最后或唯一方式。

NO.9、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是業(yè)務(wù)閉合化問題

業(yè)務(wù)閉合化指的是供應(yīng)鏈運(yùn)營中價值的設(shè)計、價值的實(shí)現(xiàn)、價值的傳遞能形成完整、循環(huán)的閉合系統(tǒng)，一旦某一環(huán)沒有實(shí)現(xiàn)有效整合，就有可能產(chǎn)生潛在風(fēng)險。

NO.10、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是交易信息化問題

交易信息化指的是將企業(yè)內(nèi)部跨職能以及企業(yè)之間跨組織產(chǎn)生的商流、物流、信息流、人流等各類信息，能及時、有效、完整反映或獲取，并且通過一定的技術(shù)手段清洗、整合、挖掘數(shù)據(jù)，以便更好地掌握供應(yīng)鏈運(yùn)營狀態(tài)，使金融風(fēng)險得以控制。交易信息化的含義進(jìn)一步得到擴(kuò)展，為了實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險可控的目標(biāo)，不僅是能夠獲取和分析供應(yīng)鏈運(yùn)營中直接產(chǎn)生的各類信息和數(shù)據(jù)，而且能實(shí)現(xiàn)信息全生命周期的管理，實(shí)現(xiàn)有效的信息治理。

NO.11、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是收入自償化問題

收入自償化是指供應(yīng)鏈金融活動中所有可能的費(fèi)用、風(fēng)險等能夠以確定的供應(yīng)鏈?zhǔn)找婊蛘呶磥硎找婺芨采w，否則一旦喪失了自償原則，就很容易出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險。而決定自償原則的因素就包括了供應(yīng)鏈運(yùn)營中相應(yīng)的貨物、要素的變現(xiàn)能力。

NO.12、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是管理垂直化問題

管理垂直化意味著為了遵循責(zé)任明確、流程可控等目標(biāo)，而對供應(yīng)鏈活動實(shí)施有效的專業(yè)化管理，并且相互制衡，互不重復(fù)或重疊。

NO.13、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是聲譽(yù)資產(chǎn)化問題

在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新中，聲譽(yù)代表了企業(yè)在從事或參與供應(yīng)鏈及其金融活動中的能力、正直或責(zé)任。這一狀態(tài)是促進(jìn)金融活動穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，防范風(fēng)險的重要保障。在聲譽(yù)資產(chǎn)化評估中需要對借款企業(yè)更加全面、系統(tǒng)、客觀地反映其綜合聲譽(yù)和信用，這包括對借款企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等影響因素的綜合考察評價。

NO.14、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是質(zhì)押擔(dān)保物貶值和流通風(fēng)險問題

在實(shí)際操作中，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)控比較常見的會采用擔(dān)保抵押模式，一般由第三方物流企業(yè)提供倉儲服務(wù)，這樣首當(dāng)其沖的就是擔(dān)保物的倉儲管理風(fēng)險。目前，我國物流企業(yè)數(shù)目眾多，專業(yè)水平參差不齊，難免會出現(xiàn)類似管理不當(dāng)導(dǎo)致貨物丟失，儲存不當(dāng)導(dǎo)致貨物變質(zhì)等問題。其次，是質(zhì)押物貶值和流通風(fēng)險。當(dāng)借款人無法履約時，就涉及到質(zhì)押物的變現(xiàn)，如果質(zhì)押物貶值或者流動性不強(qiáng)，也會影響到平臺的資金收回。

NO.15、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是信用風(fēng)險問題

信用風(fēng)險是指借款人不能按期履行還本付息的責(zé)任，而使平臺和投資人面臨本金和利息受損的可能性。

NO.16、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中什么是業(yè)務(wù)操作及技術(shù)風(fēng)險問題

業(yè)務(wù)操作風(fēng)險是指內(nèi)部控制失靈、業(yè)務(wù)人員操作失誤帶來的風(fēng)險，此外，引入大數(shù)據(jù)風(fēng)控管理系統(tǒng)的平臺還面臨技術(shù)故障、數(shù)據(jù)丟失等技術(shù)風(fēng)險。

NO.17、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險控制問題

信用風(fēng)險，根據(jù)審慎考察原則，對借款人進(jìn)行信用和經(jīng)營業(yè)務(wù)的全方位把關(guān)。在主觀層面，不僅要查看借款人的歷史征信記錄，還要結(jié)合當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)土人情，有無大面積違約和集體信用風(fēng)險事件的發(fā)生。在經(jīng)營業(yè)務(wù)上，銷售額、資金周轉(zhuǎn)率和行業(yè)收益率是基本的參考指標(biāo)，結(jié)合到具體借款人還要看其歷史營收、經(jīng)營年限、學(xué)歷、婚姻情況和家庭背景等，當(dāng)然，條件允許的話對其行業(yè)的短期市場情況進(jìn)行預(yù)判也是有必要的。

NO.18、質(zhì)押擔(dān)保物貶值和流通風(fēng)險控制問題

在倉儲時要與第三方進(jìn)行聯(lián)保，同時物流方和業(yè)務(wù)人員也要不定期對貨物進(jìn)行檢查。在擔(dān)保物的選擇上要考慮其貶值可能和流通變現(xiàn)情況，同時嚴(yán)格控制出借金額和擔(dān)保物的價值比例。

NO.19、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中如何把握供應(yīng)鏈的本質(zhì)來控制風(fēng)險問題

清醒地認(rèn)識供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)、流程與自償性，要真正做到“了解您的客戶”（KYC），識別貿(mào)易融資自償性所隱藏的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險都來自于基礎(chǔ)交易，所以了解自己的客戶至關(guān)重要。只有確認(rèn)客戶身份、交易和數(shù)據(jù)都真實(shí)的基礎(chǔ)上，各種數(shù)據(jù)分析、模型判斷才可能發(fā)揮作用。要將財務(wù)分析和客戶貿(mào)易活動的價值分析結(jié)合起來，將數(shù)據(jù)自動化判別和人的主觀識別有機(jī)結(jié)合起來。

NO.20 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中央/國企作為支付信用的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問題

風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點(diǎn)是：把控支付核心——央企，包括嚴(yán)格核心央企準(zhǔn)入和核心央企動態(tài)監(jiān)測。一般供應(yīng)鏈金融平臺通過自主研發(fā)的央企準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格央企準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。同時需要自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心央企信用風(fēng)險，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開展。

NO.21、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)作為支付信用的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問題

篩選并監(jiān)控支付核心——大型企業(yè)，包括嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入和核心大型企業(yè)動態(tài)監(jiān)測。供應(yīng)鏈金融平臺在提供融資之前，先通過自主研發(fā)的大型企業(yè)準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。貸后，供應(yīng)鏈金融平臺自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心大型企業(yè)的信用風(fēng)險。

NO.22 、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中基于融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式，租賃資產(chǎn)應(yīng)收租金收益權(quán)作為支付保障而設(shè)計的產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問題

除了把控承租企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)外，還需要貸前嚴(yán)格融資租賃公司準(zhǔn)入和貸后對融資租賃公司動態(tài)監(jiān)測。供應(yīng)鏈金融平臺通過自主研發(fā)的融資租賃公司準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格融資租賃公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。貸后，平臺自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過密切跟蹤關(guān)注發(fā)行租賃公司及基礎(chǔ)資產(chǎn)承租人的主要的財務(wù)數(shù)據(jù)、生產(chǎn)運(yùn)營管理機(jī)制、企業(yè)征信等情況，進(jìn)行系統(tǒng)性的定期風(fēng)險量化分析，提前預(yù)判融資租賃企業(yè)、承租企業(yè)的信用風(fēng)險。

NO.23、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中基于商業(yè)寫字樓租金收取權(quán)，商業(yè)寫字樓的應(yīng)收租金作為支付保障而設(shè)計的產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵問題

關(guān)鍵點(diǎn)是嚴(yán)格物業(yè)公司的準(zhǔn)入和動態(tài)監(jiān)測租戶、出租地段。平臺一般通過自主研發(fā)的物業(yè)公司準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式深入研究業(yè)主的租后管理機(jī)制和商業(yè)房產(chǎn)的所有權(quán)屬等事宜，嚴(yán)格業(yè)主的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。貸后，平臺自建租戶動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過深入研究租戶的企業(yè)性質(zhì)、網(wǎng)點(diǎn)布局規(guī)劃、租戶的征信情況以及出租地段出租率等進(jìn)行系統(tǒng)性的風(fēng)險量化分析，提前預(yù)判融租戶的信用風(fēng)險。

NO.24、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)控問題

首先，利用大數(shù)據(jù)、云計算替代抵押或質(zhì)押。京東為什么能為它的平臺購物的消費(fèi)者提供貸款(或賒銷)，原因就是它的后臺可統(tǒng)計、分析該消費(fèi)者消費(fèi)行為習(xí)慣與還款能力。

其次，使用虛擬貨幣。發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)要使用虛擬貨幣，提供B2B2C的電子商務(wù)平臺本身是一個生態(tài)系統(tǒng)，提供了一個完整的閉循環(huán)，在該閉循環(huán)中使用虛擬貨幣，可防止互聯(lián)網(wǎng)金融的道德風(fēng)險，減少資金挪用、侵占或轉(zhuǎn)移的風(fēng)險。

再次，通過資本運(yùn)作，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險從內(nèi)部轉(zhuǎn)化為外部風(fēng)險或化解。當(dāng)接受資金的某供應(yīng)鏈出現(xiàn)風(fēng)險，可通過重組，將幾個供應(yīng)鏈進(jìn)行合并，并達(dá)到上市條件，然后通過資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)上市。供應(yīng)鏈上市后，融資能力加強(qiáng)，還款能力提高或股價高于貸款或眾籌投資原始投資金額，P2P貸款方可通過債轉(zhuǎn)股或眾籌投資人通過溢價出售股票將風(fēng)險轉(zhuǎn)移或化解。

NO.25、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)相對于傳統(tǒng)企業(yè)優(yōu)勢問題

核心企業(yè)相對于傳統(tǒng)企業(yè)優(yōu)勢的本質(zhì)即在于風(fēng)險定價能力的增強(qiáng)。電商類核心企業(yè)優(yōu)勢在于大數(shù)據(jù)下的信用評估體系，產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)優(yōu)勢在于對動產(chǎn)融資的把控力。

NO.26、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風(fēng)控優(yōu)勢問題

產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化+倉儲能力。產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度越高，價值評估越容易，同時高度標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品在資產(chǎn)處置上更容易，降低流動性風(fēng)險。核心企業(yè)自建倉儲可以有效控制信用風(fēng)險，也是產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風(fēng)險控制能力的最重要因素之一。

NO.27、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中平臺類核心企業(yè)風(fēng)控優(yōu)勢問題

大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。電商平臺類核心企業(yè)，擁有更高的業(yè)務(wù)頻次，上下游分別為供應(yīng)商和消費(fèi)者，基于應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款貸款以及信用融資是主要形式，風(fēng)險控制主要依靠平臺交易往來所形成的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。

NO.28、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控問題

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控則站在產(chǎn)業(yè)鏈整體角度評估， 將供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)作為一個整體，基于貿(mào)易真實(shí)性給予產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛?，注重資金閉環(huán)、四流合一，通過技術(shù)手段大幅降低運(yùn)營成本，所以能夠?qū)①Y金有效注入到供應(yīng)鏈中，為相關(guān)中小企業(yè)提供了靈活、全面的金融產(chǎn)品和服務(wù)，是金融體系的有力補(bǔ)充。

NO.29、關(guān)于如何解決供應(yīng)鏈當(dāng)中信息不對稱問題

第一點(diǎn)數(shù)據(jù)的獲取。供應(yīng)鏈金融與貿(mào)易背景、貿(mào)易環(huán)節(jié)緊密相連的特征，決定它的風(fēng)險評準(zhǔn)當(dāng)中不僅局限于單一的授信主體；

第二個關(guān)鍵點(diǎn)是信息。信息是在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的加工，是基于某一個特定目的對它的加工和處理就形成信息；

第三個觀點(diǎn)是方法論，需要根據(jù)不同的交易場景，結(jié)合行業(yè)的研究、經(jīng)驗的驗證、數(shù)據(jù)的試算等多維度的積累，才能轉(zhuǎn)化為實(shí)際的生產(chǎn)力，為供應(yīng)鏈風(fēng)險管理提供各種場景的模型、模板、工具。

NO.30、關(guān)于供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)來源問題

一是銀行，銀行掌握客戶大量的支付數(shù)據(jù)和企業(yè)的其他融資行為，同時還有有關(guān)企業(yè)的財務(wù)信息和相關(guān)的資產(chǎn)情況；

二是來自企業(yè)自己以及核心企業(yè)，這些數(shù)據(jù)體現(xiàn)了客戶的訂單信息、交易關(guān)系、付款習(xí)慣、生產(chǎn)能力、履約情況等等；

三是來源于物流運(yùn)輸企業(yè)，這些企業(yè)服務(wù)于整條供應(yīng)鏈，每一個供應(yīng)鏈的交易活動都離不開貿(mào)易標(biāo)的的運(yùn)輸和倉儲，這些數(shù)據(jù)包含了貿(mào)易標(biāo)的的規(guī)格、型號、出廠時間、運(yùn)送目的地等等；

最后數(shù)據(jù)來源海關(guān)、工商、保險、征信等數(shù)據(jù)平臺，這些數(shù)據(jù)涵蓋企業(yè)方方面面的經(jīng)營情況，只有這樣才能真正滲透到產(chǎn)業(yè)中去獲得不同的產(chǎn)業(yè)信息，才能為提高貿(mào)易背景的可視性提供重要保障，為供應(yīng)鏈風(fēng)險管控的可視化和動態(tài)監(jiān)測的實(shí)時性提供數(shù)據(jù)支持。

NO.31、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”模式問題

“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”模式的另一個潛在風(fēng)險是側(cè)重于對核心企業(yè)信用風(fēng)險的分析和研判，導(dǎo)致操作風(fēng)險和道德風(fēng)險沒有得到有效管控。供應(yīng)鏈融資涉及主體多，關(guān)系錯綜復(fù)雜。對于核心企業(yè)，一個成功的供應(yīng)鏈融資方案不但需要財務(wù)部門支持，還要得到采購和銷售部門的大力配合；對于物流企業(yè)，責(zé)權(quán)利長期不匹配會制約物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈融資的積極性，造成物流監(jiān)控形同虛設(shè)；對于上下游企業(yè)，因為有了融資資金，也容易對現(xiàn)金流疏于管理，更有甚者挪用資金導(dǎo)致正常經(jīng)營難以為繼。

NO.32、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險隔離問題

從風(fēng)險控制的角度來講，“風(fēng)險隔離”是供應(yīng)鏈融資的核心價值之一。即使采用“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”模式，解決了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的增信問題，但仍需要有效的隔離風(fēng)險，否則“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”也是會失效。對資金的挪用是所有供應(yīng)鏈融資最常見的風(fēng)險事件，如果對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款被上游借款人挪用，核心企業(yè)的付款保證也形同虛設(shè)，如果倉單項下的貨物被私挪私售，那么核心企業(yè)調(diào)劑銷售的承諾也就是一紙空文。

NO.33、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中去中心化問題

“去中心化”是通過對供應(yīng)鏈的閉環(huán)管控，實(shí)現(xiàn)資金在貸款人構(gòu)建的生態(tài)圈內(nèi)循環(huán)，將還款來源從下游向下游的下游延伸，直至終端消費(fèi)者?！叭ブ行幕钡墓?yīng)鏈融資將改變傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的單一層次和單一維度的經(jīng)營模式，甚至對銀行的對公、對私業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)帶來的挑戰(zhàn)。

NO.34、關(guān)于供應(yīng)鏈風(fēng)險傳導(dǎo)性問題

NO.35、關(guān)于供應(yīng)商風(fēng)險傳導(dǎo)性問題

供應(yīng)商的交付風(fēng)險同時也與其企業(yè)的股東公司或者子公司的經(jīng)營狀況相關(guān)。如果某家供應(yīng)商的股東公司出現(xiàn)重大財務(wù)問題，該公司自身的財務(wù)狀況也有可能受到負(fù)面影響進(jìn)而降低其自身交付穩(wěn)定性。

NO.36、關(guān)于如何有效管理多級供應(yīng)鏈風(fēng)險問題

增加多級供應(yīng)鏈的透明度。供應(yīng)鏈核心企業(yè)至少需要關(guān)注2級供應(yīng)商的風(fēng)險，對1、2級供應(yīng)商的財務(wù)、運(yùn)營以及合規(guī)風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控。利用大數(shù)據(jù)分析，多維度預(yù)測供應(yīng)鏈風(fēng)險。利用大數(shù)據(jù)分析，綜合考慮多維度供應(yīng)鏈風(fēng)險信息，預(yù)測供應(yīng)鏈風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)建立了完善的供應(yīng)商風(fēng)險主數(shù)據(jù)庫后，供應(yīng)商管理部門往往因為風(fēng)險信號過多而無法做出有效的決策。大數(shù)據(jù)分析可以幫助企業(yè)基于海量風(fēng)險信號量化供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險，提前識別高風(fēng)險的供應(yīng)商并采取相關(guān)措施。

NO.37、關(guān)于風(fēng)控在供應(yīng)鏈金融中的重要性問題

供應(yīng)鏈金融之所以在近年來越來越受到市場的青睞，在于它并非某單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制作過程及最終產(chǎn)品，全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務(wù)，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。

NO.38、關(guān)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)控的風(fēng)控流程設(shè)計問題

風(fēng)險流程設(shè)計是否科學(xué)？是否專業(yè)？是否是完整的？這三點(diǎn)非常重要。要設(shè)計出完整、科學(xué)的風(fēng)控流程，最重要的是有足夠的積累與經(jīng)驗來搭建和調(diào)整流程的模型，同時，也需要一定的時間來繼承和優(yōu)化。

NO.39、關(guān)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)控的操作風(fēng)險問題

是否有實(shí)際的風(fēng)控措施？是否受到法律保護(hù)？風(fēng)控流程完整之后，如何在操作上避免出現(xiàn)問題，是第二個關(guān)鍵。例如，大數(shù)據(jù)的引入，從動態(tài)跟蹤、分析到建議，可以有效確保操作風(fēng)險可控。

NO.40、關(guān)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)控的道德風(fēng)險問題

談風(fēng)險，不可回避要提到“事在人為”。這涉及到管理，而管理要與時俱進(jìn)。傳統(tǒng)的管理方式在當(dāng)代已經(jīng)行不通，真正有效的管理方式需要結(jié)合當(dāng)下國家的監(jiān)管要求，且符合市場設(shè)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

NO.41、關(guān)于供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營風(fēng)險問題

（1）中小企業(yè)的信用風(fēng)險；

（2）物流企業(yè)的瀆職風(fēng)險；

（3）物權(quán)擔(dān)保的風(fēng)險；

（4）操作風(fēng)險。

NO.42、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款的質(zhì)量風(fēng)險問題

應(yīng)收賬款模式下，應(yīng)收賬款是該模式下融資企業(yè)向銀行借款的唯一質(zhì)押物，其質(zhì)量的好壞關(guān)系著風(fēng)險的大小。

商業(yè)銀行在授信審核時重點(diǎn)考察以下幾點(diǎn):

一是應(yīng)收賬款的真實(shí)性，核心企業(yè)與融資企業(yè)的交易是否真實(shí)存在，相關(guān)合同以及票據(jù)是否真實(shí)，應(yīng)收賬款是否得到核心企業(yè)的承認(rèn)，相關(guān)票據(jù)有沒有承兌，應(yīng)收賬款的要素是否明確具體等;

二是應(yīng)收賬款的合法性，即雙方簽訂的買賣合同是否符合《合同法》的相關(guān)規(guī)定，各民事主體是否符合法律所承認(rèn)的資格，應(yīng)收賬款有沒有超過法律規(guī)定的訴訟時效以及是否多次質(zhì)押等;

三是應(yīng)收賬款的可轉(zhuǎn)讓性，即債券債務(wù)雙方是否允許轉(zhuǎn)讓，有無雙方約定或者法定的禁止轉(zhuǎn)讓的事實(shí)存在，應(yīng)收賬款的告知流程等。

NO.43、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中質(zhì)押物的選擇風(fēng)險問題

預(yù)付賬款融資模式下，銀行對于融資企業(yè)的授信時間較長，需要經(jīng)歷“預(yù)定—生產(chǎn)—運(yùn)輸—存儲—銷售”等環(huán)節(jié)，對于質(zhì)押物的特性以及價格穩(wěn)定性要求較高。抵押物是融資企業(yè)違約后銀行減少損失的最為重要的保證，應(yīng)當(dāng)容易變現(xiàn)。

因此，預(yù)付賬款融資模式下，質(zhì)押物應(yīng)當(dāng)具備以下幾個特征：

（1）穩(wěn)定性，作為抵質(zhì)押的貨物最好具有比較穩(wěn)定的物理化學(xué)特征，不宜接受易碎、易爆、易揮發(fā)、易霉變等貨物做質(zhì)押，否則容易造成質(zhì)押物價值的減損；

（2）流動性，一旦融資企業(yè)違約，銀行需要把質(zhì)押物進(jìn)行變賣或拍賣，因此，質(zhì)押物應(yīng)當(dāng)易于轉(zhuǎn)讓和出售；

（3）保值性，質(zhì)押物應(yīng)當(dāng)價值和價格穩(wěn)定，受市場波動的影響較小，貨物價值要始終高于貸款的額度;四是產(chǎn)權(quán)明晰。融資企業(yè)提供的抵質(zhì)押物應(yīng)當(dāng)符合法律規(guī)定，允許抵質(zhì)押，而且權(quán)屬清晰，不存在任何爭議。

NO.44、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中第三方物流企業(yè)的資信狀況和監(jiān)管能力問題

動產(chǎn)質(zhì)押融資模式下，第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)對質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)督管理和評估，有時甚至直接參與貸款授信和風(fēng)險管理，因此，其資信狀況和監(jiān)管能力與該模式下的風(fēng)險關(guān)系巨大。商業(yè)銀行在授信審核時重點(diǎn)審核第三方物流企業(yè)的管理運(yùn)營能力(重點(diǎn)審查出入庫程序、規(guī)章制度的完善性和執(zhí)行情況)，規(guī)模實(shí)力，倉儲、運(yùn)輸和監(jiān)管條件，信用記錄，與核心企業(yè)以及銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)系和數(shù)據(jù)信息共享程度等。

NO.45、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險問題

自償性是供應(yīng)鏈金融最顯著的特點(diǎn)，而自償?shù)母疽罁?jù)就是貿(mào)易背后真實(shí)的交易。在供應(yīng)鏈融資中，商業(yè)銀行是以實(shí)體經(jīng)濟(jì)中供應(yīng)鏈上交易方的真實(shí)交易關(guān)系為基礎(chǔ)，利用交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨為質(zhì)押/抵押，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。在融資過程中，真實(shí)交易背后的存貨、應(yīng)收賬款、核心企業(yè)補(bǔ)足擔(dān)保等是授信融資實(shí)現(xiàn)自償?shù)母颈ＷC，一旦交易背景的真實(shí)性不存在，出現(xiàn)偽造貿(mào)易合同、或融資對應(yīng)的應(yīng)收賬款的存在性/合法性出現(xiàn)問題、或質(zhì)押物權(quán)屬/質(zhì)量有瑕疵、或買賣雙方虛構(gòu)交易惡意套取銀行資金等情況出現(xiàn)，銀行在沒有真實(shí)貿(mào)易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風(fēng)險。

NO.46、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中業(yè)務(wù)操作風(fēng)險問題

操作風(fēng)險是當(dāng)前業(yè)界普遍認(rèn)同的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中最需要防范的風(fēng)險之一。供應(yīng)鏈金融通過自償性的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計以及對物流、信息流和資金流的有效控制，通過專業(yè)化的操作環(huán)節(jié)流程安排以及獨(dú)立的第三方監(jiān)管引入等方式，構(gòu)筑了獨(dú)立于企業(yè)信用風(fēng)險的第一還款來源。但這無疑對操作環(huán)節(jié)的嚴(yán)密性和規(guī)范性提出了很高的要求，并造成了信用風(fēng)險向操作風(fēng)險的位移，因為操作制度的完善性、操作環(huán)節(jié)的嚴(yán)密性和操作要求的執(zhí)行力度將直接關(guān)系到第一還款來源的效力，進(jìn)而決定信用風(fēng)險能否被有效屏蔽。

NO.47、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中物流監(jiān)管方風(fēng)險問題

在供應(yīng)鏈金融模式下，為發(fā)揮監(jiān)管方在物流方面的規(guī)模優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，降低質(zhì)押貸款成本，銀行將質(zhì)押物監(jiān)管外包給物流企業(yè)，由其代為實(shí)施對貨權(quán)的監(jiān)督。但此項業(yè)務(wù)外包后，銀行可能會減少對質(zhì)押物所有權(quán)信息、質(zhì)量信息、交易信息動態(tài)了解的激勵，并由此引入了物流監(jiān)管方的風(fēng)險。由于信息不對稱，物流監(jiān)管方會出于自身利益追逐而做出損害銀行利益的行為，或者由于自身經(jīng)營不當(dāng)、不盡責(zé)等致使銀行質(zhì)物損失。如個別企業(yè)串通物流倉儲公司有關(guān)人員出具無實(shí)物的倉單或入庫憑證向銀行騙貸，或者偽造出入庫登記單，在未經(jīng)銀行同意情況下，擅自提取處置質(zhì)物，或者無法嚴(yán)格按照操作規(guī)則要求盡職履行監(jiān)管職責(zé)導(dǎo)致貨物質(zhì)量不符或貨值缺失。

NO.48、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中抵質(zhì)押資產(chǎn)風(fēng)險問題

抵質(zhì)押資產(chǎn)作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中對應(yīng)貸款的第一還款源，其資產(chǎn)狀況直接影響到銀行信貸回收的成本和企業(yè)的償還意愿。一方面，抵質(zhì)押資產(chǎn)是受信人如出現(xiàn)違約時銀行彌補(bǔ)損失的重要保證；另一方面，抵質(zhì)押資產(chǎn)的價值也影響著受信人的還款意愿，當(dāng)?shù)仲|(zhì)押資產(chǎn)的價值低于其信貸敞口時，受信人的違約動機(jī)將增大。供應(yīng)鏈金融模式下的抵質(zhì)押資產(chǎn)主要分為兩類：應(yīng)收賬款類和存貨融資類。應(yīng)收賬款類的風(fēng)險主要在于應(yīng)收賬款交易對手信用狀況、應(yīng)收賬款的賬齡、應(yīng)收賬款退款的可能性等。存貨類融資的主要風(fēng)險在于質(zhì)物是否缺失、質(zhì)物價格是否波動較大、質(zhì)物質(zhì)量是否容易變異以及質(zhì)物是否易于變現(xiàn)等。

NO.49、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險問題

供應(yīng)鏈融資主要是銀行依賴核心企業(yè)的信用，向整個供應(yīng)鏈提供融資的金融解決方案，核心企業(yè)一般都是較大型的企業(yè)，其上下游企業(yè)大部分是中小企業(yè)，實(shí)際上是將核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)化為上下游中小企業(yè)的融資能力，提升上下游中小企業(yè)的信用級別。在融資工具向上下游延伸的過程中，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風(fēng)險，這種風(fēng)險也就必然會隨著交易鏈條擴(kuò)散到系統(tǒng)中的上下游中小企業(yè)，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈融資的整體安全性。

NO.50、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中操作風(fēng)險問題

由于目前我國信用系統(tǒng)比較薄弱，還沒有建立起較為完善的信用體系，存在信息不對稱和扭曲現(xiàn)象，涉及國際貿(mào)易的供應(yīng)鏈融資時，對國外核心企業(yè)信用狀態(tài)的了解則更為薄弱，因此對供應(yīng)鏈上的動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控可能存在一定的疏漏。

NO.51、關(guān)于應(yīng)收賬款的特征問題

（1）可轉(zhuǎn)讓性，即應(yīng)收賬款債權(quán)依法可以轉(zhuǎn)讓；

（2）特定性，即應(yīng)收賬款的有關(guān)要素，包括額度、賬期、付款方式、應(yīng)收方單位名稱與地址、形成應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同、基礎(chǔ)合同的履行狀況等必須明確、具體或可預(yù)期；

（3）時效性，即應(yīng)收賬款債權(quán)沒有超出訴訟時效或取得訴訟時效中斷的證據(jù)；

（4）應(yīng)收賬款提供者的資格，通常要求應(yīng)收賬款提供者具備法律規(guī)定的保證人資格。

NO.52、關(guān)于供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的挑選原則問題

核心企業(yè)是因規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，是整個供應(yīng)鏈金融發(fā)展和壯大的支柱，但也是由于其規(guī)模大、影響力大，在供應(yīng)鏈金融中是決定風(fēng)險的特異性變量，不符合金融基本原則中的風(fēng)險分散原則；所以核心企業(yè)的違約將會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融的崩塌。

第一，考慮核心企業(yè)的經(jīng)營實(shí)力。如股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、投資收益、稅收政策、已有授信、或有負(fù)債、信用記錄、行業(yè)地位、市場份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購成本或銷售收入的一定比例，對核心企業(yè)設(shè)定供應(yīng)鏈金融授信限額；

第二，考察核心企業(yè)對上下游客戶的管理能力。如核心企業(yè)對供應(yīng)商經(jīng)銷商是否有準(zhǔn)入和退出管理；對供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否提供排他性優(yōu)惠政策，比如排產(chǎn)優(yōu)先、訂單保障、銷售返點(diǎn)、價差補(bǔ)償、營銷支持等等；對供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否有激勵和約束機(jī)制；

第三，考察核心企業(yè)對銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶關(guān)系管理能力協(xié)助銀行加大供應(yīng)鏈金融的違約成本。

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文章來源：撲克投資家

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