前言
票據(jù)新規(guī)第14條 “ 商業(yè)匯票的貼現(xiàn)人應(yīng)為在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的、具有貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)的法人及其分支機(jī)構(gòu)”與原辦法第20條 “辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)” 在貼現(xiàn)人定義上發(fā)生了變化！這是否代表將要擴(kuò)大貼現(xiàn)人的范圍？北子和大家一起讀一讀。

貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)的法人 VS 經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

從條款文義上，直觀的就可以看出主要變化，貼現(xiàn)人由原來的僅為金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)擴(kuò)大到了法人。

這樣的變化具體是怎么樣的？北子帶大家一起來盤一盤！

首先，原來辦法中經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，且在實(shí)踐中可以開展票據(jù)貼現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，一般就是以下幾類主體：

1. 銀行：包括政策性銀行、商業(yè)銀行、“三農(nóng)”、村鎮(zhèn)銀行等。

2. 財(cái)務(wù)公司：根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位（以下簡稱成員單位）提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

3. 
   

4. 汽車金融公司：是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

5. 
   

6. 貸款公司：根據(jù)《貸款公司管理規(guī)定》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕76號），貸款公司是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的專門為縣域農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供貸款服務(wù)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。貸款公司是由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行全額出資的有限責(zé)任公司。

7. 
   

8. 經(jīng)銀監(jiān)分局或所在城市銀監(jiān)局批準(zhǔn)，貸款公司可經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：（一）辦理各項(xiàng)貸款；（二）辦理票據(jù)貼現(xiàn)；（三）辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓；（四）辦理貸款項(xiàng)下的結(jié)算；（五）經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。貸款公司不得吸收公眾存款。

同時(shí)，經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，但監(jiān)管上和實(shí)踐中無法開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的有以下兩類：

1. 消費(fèi)金融公司（個(gè)人是否能持票，如第一篇分析，需要進(jìn)一步明確）：根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，消費(fèi)金融公司，是指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

2. 
   

3. 信托公司：根據(jù)《信托法》，信托公司可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行。

4. 
   

5. 根據(jù)《關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2012]70號）“信托公司不得與商業(yè)銀行開展各種形式的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)/受讓業(yè)務(wù)” 。

6. 
   

7. 信托公司在被禁止與商業(yè)銀行開展票據(jù)轉(zhuǎn)讓后，票據(jù)信托消亡，也幾乎沒有開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的空間。

8. 
   

票據(jù)新規(guī)將貼現(xiàn)人擴(kuò)大到貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)的法人，那我們看看，原來可以辦理貼現(xiàn)的非金融機(jī)構(gòu)有哪些？

1. 小額貸款公司:根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小貸公司在營業(yè)執(zhí)照中包括票據(jù)貼現(xiàn)。

2. 
   

3. 新規(guī)將小貸公司開展票據(jù)業(yè)務(wù)與原制度的沖突解決了。

4. 
   

5. 典當(dāng)公司：根據(jù)《典當(dāng)行管理辦法》典當(dāng)，是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。典當(dāng)行，是指依照本辦法設(shè)立的專門從事典當(dāng)活動(dòng)的企業(yè)法人，其組織形式與組織機(jī)構(gòu)適用《中華人民共和國公司法》的有關(guān)規(guī)定。

大家開一下腦洞，是否可能將票據(jù)進(jìn)行質(zhì)押融資的可能？

貼現(xiàn)主體的擴(kuò)大，或?qū)⒒菁昂畏剑?/span>

北子看來，票據(jù)新規(guī)將貼現(xiàn)人的范圍由金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到法人，必是有意為之。猜測其背后的政策意圖，或?qū)⒒菁耙恍┬袠I(yè)。

在我國，金融機(jī)構(gòu)作為特殊的法人，有著嚴(yán)格的監(jiān)管認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。雖然，新規(guī)將成為貼現(xiàn)人的法人加以“貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)”的限定，但為未來貼現(xiàn)主體的擴(kuò)大打下了伏筆。

信托公司？

前期，坊間有傳言，新規(guī)或?qū)①N現(xiàn)主體擴(kuò)大至信托公司，使之成為支持實(shí)體票據(jù)融資的新增力量，信托公司作為具有貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)是有基礎(chǔ)的。

小貸公司！

而法人的擴(kuò)展，一方面可以將實(shí)踐中存在的小額貸款公司辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)予以肯定，掃除了政策沖突點(diǎn)。

票證公司？——貸款公司

另一方面，北子在猜想，是否存在一種可能，這貼現(xiàn)業(yè)務(wù)法人是否會借鑒我國臺灣地區(qū)票證公司的模式，設(shè)立專門的票據(jù)融資公司，吸引民間資金開展票據(jù)融資？這也并非毫無基礎(chǔ)的天馬行空。

在貸款公司中新設(shè)或形成貼現(xiàn)業(yè)務(wù)特色的專營公司，亦可成為新型的“票證公司”。

典當(dāng)公司？

或可能有紙質(zhì)票據(jù)的典當(dāng)融資，電票的典當(dāng)，北子也不敢想。

關(guān)于貼現(xiàn)人，各位票友你怎么看？

我們一起拭目以待政策細(xì)則的出臺！

學(xué)海無涯！諸位，咱們還要繼續(xù)學(xué)習(xí)??！

今天聊到這兒，歡迎大家點(diǎn)贊、在看、關(guān)注！

來源：北子論票

（天下通商貿(mào)-讓電票學(xué)習(xí)更簡單，做電票知識普及的領(lǐng)航者，面對商票痛難點(diǎn)不再困惑，關(guān)注抖音號390626901獲取全套“商票到期不能兌付解決方案”）