前言
票據(jù)新規(guī)的第16條 “持票人申請貼現(xiàn)，須提交貼現(xiàn)申請、持票人背書的未到期商業(yè)匯票以及能夠反映真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的材料?！?br class="sysbr" style="box-sizing: border-box; display: inline;"/>該條與97年暫行辦法中第19條最大的區(qū)別在于 “ 持票人與出票人或其前手之間的增值稅發(fā)票和商品交易合同復(fù)印件”。
與征求意見稿相比，除了增加了“債權(quán)債務(wù)關(guān)系”，還把“貼現(xiàn)納入承兌人授信管理”給刪除了。

上述改變的到底有哪些影響？跟北子一起來學(xué)習(xí)吧！

亟需明確的貼現(xiàn)證明材料內(nèi)容

票據(jù)新規(guī)第16條主要規(guī)范的是辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所需的證明材料。

持票人申請貼現(xiàn)，須提交內(nèi)容包括三項(xiàng)：

1. 貼現(xiàn)申請（各家銀行都有各自的版本的貼現(xiàn)申請書）

2. 持票人背書的未到期商業(yè)匯票（這是貼現(xiàn)的基礎(chǔ)）

3. 以及能夠反映真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的材料（這才是北子要討論的重點(diǎn)）

原規(guī)定：合同&發(fā)票

97年的暫行辦法中，第19條規(guī)定：“持票人申請貼現(xiàn)時(shí)，須提交貼現(xiàn)申請書，經(jīng)其背書的未到期商業(yè)匯票，持票人與出票人或其前手之間的增值稅發(fā)票和商品交易合同復(fù)印件”。

《中國人民銀行關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)[2005]235號）規(guī)定：“商業(yè)匯票的持票人想銀行申請貼現(xiàn)時(shí)，貼現(xiàn)申請人應(yīng)向銀行提供交易合同原件、貼現(xiàn)申請人與前手之間根據(jù)稅收制度有關(guān)規(guī)定開具的增值稅發(fā)票或普通發(fā)票。”

在過往，我國的金融監(jiān)管是對票據(jù)真實(shí)貿(mào)易背景審核有著持續(xù)加強(qiáng)的過程：

“我國金融監(jiān)管部門對于票據(jù)真實(shí)貿(mào)易背景原則的確立和完善是一個(gè)持續(xù)加強(qiáng)的發(fā)展過程，1996年票據(jù)法頒布后，我國金融監(jiān)管部門逐步將真實(shí)貿(mào)易背景原則予以規(guī)范、明確，形成了在審查性質(zhì)、審查內(nèi)容及審查方式等方面一套監(jiān)管規(guī)定。

相關(guān)監(jiān)管要求經(jīng)歷了“審核增值稅發(fā)票和商品交易合同復(fù)印件”、“對出票人的資格、資信、購銷合同和匯票記載的內(nèi)容進(jìn)行認(rèn)真審查”、“必須具備與出票人或者直接前手之間具有真實(shí)的商品交易關(guān)系”，至“嚴(yán)禁承兌、貼現(xiàn)不具有貿(mào)易背景的商業(yè)匯票”、“要在出票環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，切實(shí)加強(qiáng)承兌業(yè)務(wù)審查，辦理承兌業(yè)務(wù)時(shí)，必須審查承兌申請人與票據(jù)收款人是否具有真實(shí)的貿(mào)易關(guān)系”和“必須嚴(yán)格按照規(guī)定條件辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。所辦理的每筆票據(jù)貼現(xiàn)，必須要求貼現(xiàn)申請人提交增值稅發(fā)票、貿(mào)易合同復(fù)印件等足以證明該票據(jù)具有真實(shí)貿(mào)易背景的書面材料”。監(jiān)管部門后續(xù)在監(jiān)管政策文件持續(xù)該原則內(nèi)容，最終于銀發(fā)〔2016〕126號文中提出一個(gè)目前較為嚴(yán)格、完整的表述?！薄局苊糁恰皽\析我國金融監(jiān)管中票據(jù)真實(shí)貿(mào)易背景原則”，《世界經(jīng)濟(jì)情況》2019年5月期】

在連續(xù)多年的一系列的制度辦法規(guī)范之下，商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，主要通過審核申請企業(yè)提供的增值稅發(fā)票與商品貿(mào)易合同作為真實(shí)貿(mào)易背景的證明材料。

票據(jù)融資的實(shí)體經(jīng)營企業(yè)也熟知了貼現(xiàn)申請流程及證明材料，在銀行和企業(yè)的長期業(yè)務(wù)合作中，有些貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可在30分鐘內(nèi)高效的完成放款。

新規(guī)定：暫未明確（能夠反映真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的材料）

票據(jù)新規(guī)第16條將票據(jù)證明材料調(diào)整為：能夠反映真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的材料。

新規(guī)將過往票據(jù)真實(shí)貿(mào)易背景要求，恢復(fù)到了《票據(jù)法》第十條“真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系”的表述，在金融監(jiān)管上一定程度擴(kuò)大了票據(jù)基礎(chǔ)行為的范圍。

但是因?yàn)椴煌谶^往無數(shù)制度明確強(qiáng)調(diào)的“合同&發(fā)票”的證明方式，這種發(fā)散的要求，在實(shí)踐中，或給貼現(xiàn)人（【熱點(diǎn)解讀系列（二）】關(guān)于票據(jù)新規(guī)第14條“商業(yè)匯票的貼現(xiàn)人”的解讀）、一線地方金融監(jiān)管部門帶來無所適從，從而進(jìn)一步影響到貼現(xiàn)融資申請企業(yè)的票據(jù)融資。

因此貼現(xiàn)證明材料亟需政策明確！

一則，有助于貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)（主要是銀行機(jī)構(gòu)），可以有統(tǒng)一、明確、可操作的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。特別是對于新增的“債權(quán)債務(wù)關(guān)系”的證明材料該如何把握問題。這樣也能降低摩擦成本，提高支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的效率。

二則，有助于地方一線金融監(jiān)管部門能有一致性的政策尺度。在過往制度明確“合同&發(fā)票”的審核模式下，各地監(jiān)管在執(zhí)法中尚有統(tǒng)一的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)如今只要求能夠反應(yīng)兩種關(guān)系的證明材料即可的情況下，對于全國各地不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的地方監(jiān)管人員也是一種挑戰(zhàn)，其中的自由裁量權(quán)是一把雙刃劍，是權(quán)利，更是責(zé)任！

三則，有助于票據(jù)融資的實(shí)體企業(yè)能夠更好地準(zhǔn)備貼現(xiàn)材料，提高融資效率。這些材料可以不僅僅是合同發(fā)票，可以是倉單、物流單、訂單，可以是電費(fèi)的賬單和票據(jù)支付回執(zhí)，可以是用票據(jù)交稅的記錄等等。

在實(shí)踐中，票據(jù)融資企業(yè)多為收到票據(jù)的中小微企業(yè)，他們處于市場的末端，企業(yè)中財(cái)務(wù)人員的能力可能參差不齊，對于廣大企業(yè)而言，明確的貼現(xiàn)證明材料標(biāo)準(zhǔn)是他們真實(shí)需求。不然，必然會(huì)出現(xiàn)一筆貼現(xiàn)，一家企業(yè)跑上銀行多次的情形發(fā)生。政策意圖斷然不愿看到這樣的情形。

能夠反映真實(shí)情況的證明材料，希望是減負(fù)！而非加碼！

對于企業(yè)而言，過去票據(jù)融資只需要提供合同和發(fā)票，目前新規(guī)要求能夠反應(yīng)真是情況即可，廣大企業(yè)必然希望在執(zhí)行中，不要從

僅提供：合同+發(fā)票 （√）

變成了：合同+發(fā)票+倉單+物流單+……

希望是：合同+物流單 （√）；合同+倉單（√）；合同+行政收據(jù) （√）；……（√）；……（√）；……（√）；……

刪除“貼現(xiàn)納入承兌人授信管理”的理解

大家仔細(xì)觀察會(huì)發(fā)現(xiàn)，正式發(fā)文的票據(jù)新規(guī)第16條中原先征求意見稿中的“貼現(xiàn)納入承兌人授信管理”的要求被刪除了。這是為什么？北子來領(lǐng)悟一番。

單占o(jì)r雙占

實(shí)踐中，各地在貼現(xiàn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)執(zhí)行中授信占用規(guī)則是不統(tǒng)一的，區(qū)域執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不同帶來的票據(jù)融資對于地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的差異。

在實(shí)踐和理論中，存在兩類貼現(xiàn)授信占用的規(guī)則，被市場稱為“單占”或“雙占”：

• 單占，是指貼現(xiàn)業(yè)務(wù)占用僅占用承兌人的授信，就是原征求意見稿的表述。

• 單占，也有另一種形式，是指貼現(xiàn)業(yè)務(wù)占用承兌人或貼現(xiàn)申請人（融資企業(yè)）之一的授信，可選擇，增加了靈活性。

• 雙占，是指貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理，必須同時(shí)占用承兌人授信和貼現(xiàn)申請企業(yè)授信。

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北子認(rèn)為，無論哪種授信占用模式，總而言之是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理中對于票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的一種計(jì)量風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

商業(yè)銀行評估客戶的經(jīng)營情況，通過一定的模型計(jì)量，給予客戶一個(gè)銀行認(rèn)為其可以承受的信用極值，并將計(jì)算結(jié)果作為該客戶的最高授信予以控制。

占承兌人授信 在票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行貼入（買入）貼現(xiàn)票據(jù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)為到期承兌人見票不付款，因此在開展這個(gè)業(yè)務(wù)的時(shí)候，扣減這個(gè)承兌人在這家銀行中的授信額度，以控制風(fēng)險(xiǎn)。這是一個(gè)理性的、符合邏輯的管理措施。

占貼現(xiàn)企業(yè)授信 商業(yè)銀行同時(shí)發(fā)現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)申請企業(yè)作為自己的客戶，在銀行內(nèi)部也有這么一個(gè)授信最高額度，也就是這個(gè)客戶能夠承受的最大風(fēng)險(xiǎn)值。

在貼現(xiàn)業(yè)務(wù)上，如果承兌人到期不付款，根據(jù)銀行和貼現(xiàn)申請企業(yè)所簽訂的貼現(xiàn)協(xié)議及票據(jù)法的規(guī)定，銀行可以通過追索或扣押企業(yè)其他資產(chǎn)的方式進(jìn)行追償，因此貼現(xiàn)企業(yè)也能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，于是占用貼現(xiàn)企業(yè)授信，也是一個(gè)合理的管理措施，而且還能提升業(yè)務(wù)辦理的便利性。

雙占授信 商業(yè)銀行在管理中，為了達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范的目的，情愿犧牲一些經(jīng)濟(jì)利益，提高業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻，減少票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理，采取了同時(shí)占用承兌人授信和貼現(xiàn)申請企業(yè)授信的雙占模式，任何一個(gè)主體授信不足，都將導(dǎo)致某筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)無法在這家銀行辦理。

北子認(rèn)為，這也是任何一家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)偏好的自主權(quán)，雙占授信的管理措施同樣的符合邏輯，基于銀行自身做出的合理選擇。

任何的授信占用模式，只要是銀行的自主選擇，都是合理的，應(yīng)當(dāng)被尊重！

刪除“貼現(xiàn)納入承兌人授信管理”意圖應(yīng)當(dāng)就是將自主權(quán)交回貼現(xiàn)人

北子認(rèn)為，征求意見稿中“貼現(xiàn)納入承兌人授信管理”的政策意圖是為了明確“單占”的授信管理規(guī)則，推動(dòng)商業(yè)銀行加大對于實(shí)體企業(yè)的票據(jù)融資支持力度。

從授信占用規(guī)則就可以明了的發(fā)現(xiàn)，銀行采取雙占的授信模式是主要是加大了對于銀行自身的保護(hù)，提高了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理的門檻，對于實(shí)體票據(jù)融資企業(yè)（主要是中小微企業(yè)）的金融支持力度是下降的。與金融服務(wù)、支持實(shí)體的意圖不一致！

然而，如果按征求意見稿的要求全市場都明確授信單占的模式，一定程度上有剝奪了銀行的自主經(jīng)營權(quán)的嫌疑。

因此，北子認(rèn)為刪除“貼現(xiàn)納入承兌人授信管理”的條款，意圖或是將授信占用的自主經(jīng)營權(quán)交回給貼現(xiàn)人，從政策管理上也無可厚非。這樣的安排，可以讓商業(yè)銀行自主選擇對側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇或是加大支持實(shí)體力度，不同的銀行也能更好的結(jié)合自身實(shí)際情況出發(fā)來安排經(jīng)營策略。

無論如何，北子認(rèn)為刪除“貼現(xiàn)納入承兌人授信管理”的條款，政策意圖不會(huì)是，也不應(yīng)當(dāng)是為了全市場統(tǒng)一采取雙占的模式，這樣對于實(shí)體企業(yè)而言，又是一層枷鎖了！

來源：北子論票

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