前言

貼現(xiàn)通業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，運行成效有哪些？看完長見識了，近期，中國支付清算協(xié)會發(fā)布了一篇《票交所“貼現(xiàn)通”以科技賦能幫助中小微企業(yè)紓困解難》文章，文章對“貼現(xiàn)通”的背景、業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新應(yīng)用與最新進展進行了全面介紹，本文予以轉(zhuǎn)載。順便提一句，在新一代票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，“貼現(xiàn)通”升級為“線上貼現(xiàn)”。

一、案例簡介

“貼現(xiàn)通”是上海票據(jù)交易所于2019年5月推出的票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品，通過打造全國統(tǒng)一的貼現(xiàn)服務(wù)平臺，為貼現(xiàn)主體提供了信息登記、撮合交易、清算結(jié)算等線上化貼現(xiàn)服務(wù)功能，旨在破除貼現(xiàn)市場信息壁壘，實現(xiàn)待貼現(xiàn)票據(jù)和待投放資金的精準(zhǔn)匹配，提升票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)民營企業(yè)小微企業(yè)的效能。截至2022年10月底，“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)量突破2400億元，為支持民營企業(yè)小微企業(yè)票據(jù)融資發(fā)揮了重要作用。

二、案例背景

票據(jù)貼現(xiàn)是實現(xiàn)票據(jù)融資功能最為重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對處于產(chǎn)業(yè)鏈弱勢地位的民營、小微企業(yè)至關(guān)重要。與貸款、發(fā)行債券或股票、民間借貸等融資手段相比，票據(jù)貼現(xiàn)具有準(zhǔn)入門檻低、手續(xù)簡便、融資成本低等優(yōu)勢，是解決民營、小微企業(yè)融資難題的很好工具。然而，貼現(xiàn)市場長期存在的一些問題影響了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)對實體經(jīng)濟的支持效果：一是貼現(xiàn)市場未能形成全國統(tǒng)一市場，企業(yè)尋求票據(jù)貼現(xiàn)的渠道較少，通常只能對接少數(shù)本地銀行，因當(dāng)?shù)厥谛蓬~度或信貸資源有限，有時很難找到貼現(xiàn)銀行；二是企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn)時，目前需提交較多資料，即使可以向多家銀行詢價，貼現(xiàn)申請工作量也成倍增長。

2019年2月14日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》，要求加大對民營企業(yè)票據(jù)融資支持力度，簡化貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程，提高貼現(xiàn)融資效率。為緩解貼現(xiàn)市場信息不對稱，拓寬中小微企業(yè)貼現(xiàn)融資渠道，破解貼現(xiàn)難貼現(xiàn)貴問題，上海票據(jù)交易所在中國人民銀行的指導(dǎo)下，于2019年5月創(chuàng)新推出了“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)。

三、業(yè)務(wù)模式

“貼現(xiàn)通”建成了全國統(tǒng)一的貼現(xiàn)服務(wù)平臺，為業(yè)務(wù)雙方提供了詢價撮合便利。持票企業(yè)申請票據(jù)貼現(xiàn)時，可以委托票據(jù)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)在“貼現(xiàn)通”平臺登記貼現(xiàn)信息、發(fā)布貼現(xiàn)意向，并幫助其在全國范圍內(nèi)尋找合適的貼現(xiàn)銀行，進而實現(xiàn)貼現(xiàn)融資。

“貼現(xiàn)通”從兩個角度解決了票據(jù)貼現(xiàn)中存在的問題。一是實現(xiàn)了票據(jù)貼現(xiàn)的供求信息撮合。通過“貼現(xiàn)通”平臺，票據(jù)貼現(xiàn)由傳統(tǒng)“一對一”柜臺申請模式轉(zhuǎn)變?yōu)槿袌鲈儍r撮合模式，供求雙方自主發(fā)布貼現(xiàn)信息，破解貼現(xiàn)市場信息不對稱和授信、信貸資源不均問題，化解融資難。二是促進了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的線上辦理。“貼現(xiàn)通”推動貼現(xiàn)申請資料的電子化和票據(jù)貼現(xiàn)全流程的線上化，一次登記信息可多家詢價使用，幫助供求雙方提高比價效率、降低操作成本，緩解融資貴。

四、創(chuàng)新應(yīng)用

“貼現(xiàn)通”從多個方面進行了創(chuàng)新：

一是促進貼現(xiàn)業(yè)務(wù)線上化、電子化。在充分市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，“貼現(xiàn)通”整合主流貼現(xiàn)機構(gòu)受理審查要求，提供了企業(yè)基本信息、營業(yè)執(zhí)照、財務(wù)報表、法定代表人信息、股東信息、受益所有人信息等多類貼現(xiàn)申請資料的上傳功能，貼現(xiàn)申請人通過票據(jù)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)完成電子化信息登記，相關(guān)資料后續(xù)均以電子形式線上流轉(zhuǎn)，可重復(fù)用于詢價。以系統(tǒng)生成標(biāo)準(zhǔn)化電子成交單、結(jié)算交割單取代傳統(tǒng)的紙質(zhì)貼現(xiàn)合同、貼現(xiàn)憑證，顯著提高貼現(xiàn)業(yè)務(wù)效率。

二是提供豐富高效的交易方式。為契合貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需要，“貼現(xiàn)通”設(shè)立了意向詢價、掛牌詢價、對話報價等多樣化的交易方式，提供企業(yè)行業(yè)類別、規(guī)模大小、地域省份以及綠色、科技、民營等專屬標(biāo)簽，促進貼現(xiàn)供需雙方匹配和價格發(fā)現(xiàn)。

三是實現(xiàn)貼現(xiàn)機構(gòu)全量覆蓋。“貼現(xiàn)通”上線時，票交所系統(tǒng)已覆蓋2613家具有貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理資質(zhì)的金融機構(gòu)，包含10萬多家系統(tǒng)參與者。通過對貼現(xiàn)機構(gòu)的全量覆蓋，貼現(xiàn)申請人可以通過一次詢價觸達全市場對手方，方便快捷實現(xiàn)全國詢價。

四、運行成效

一是支持區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，切實服務(wù)國家重大戰(zhàn)略任務(wù)。2019年6月，人民銀行易綱行長在第十一屆陸家嘴論壇演講中指出，支持上海票據(jù)交易所在長三角地區(qū)試點推廣“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)。在長三角地方政府和金融監(jiān)督管理部門的大力支持下，“貼現(xiàn)通”試點推廣納人《長三角地區(qū)一體化發(fā)展三年行動計劃（2021-2023年）》《“十四五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》《2021年上海國際金融中心建設(shè)工作要點》《虹橋國際開放樞紐建設(shè)總體方案》等重要文件，以更好支持長三角地區(qū)一體化發(fā)展和上海國際金融中心建設(shè)?！百N現(xiàn)通”業(yè)務(wù)量中，長三角地區(qū)占比逾50%，顯著高于貼現(xiàn)市場平均水平。

二是產(chǎn)品影響力持續(xù)提升，榮獲社會各方高度認(rèn)可。業(yè)務(wù)上線以來，上海票據(jù)交易所持續(xù)開展業(yè)務(wù)宣傳推廣，促進“貼現(xiàn)通”效能有效發(fā)揮。貼現(xiàn)機構(gòu)與企業(yè)紛紛對業(yè)務(wù)給予了充分好評；金融時報、第一財經(jīng)、經(jīng)濟觀察報等多家媒體對業(yè)務(wù)進行了詳細(xì)報道。“貼現(xiàn)通”也榮獲了2019年上海金融創(chuàng)新成果獎一等獎和中國人民銀行鋃行科技發(fā)展獎二等獎。

三是精準(zhǔn)扶持中小微企業(yè)，緩解融資難融資貴。中小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，決定了其持有的票據(jù)具有金額小、不齊整、信用等級低等特點，貼現(xiàn)難、貼現(xiàn)貴問題較為突出?！百N現(xiàn)通”整合全國金融機構(gòu)資源，將企業(yè)貼現(xiàn)選擇面由合作銀行一次性拓展至全市場機構(gòu)，打破供需間、機構(gòu)間、區(qū)域間信息壁壘，切實緩解“三小一短”票據(jù)貼現(xiàn)難問題，有效盤活沉淀票據(jù)資產(chǎn)?！百N現(xiàn)通”參與企業(yè)中，超過90%為民營企業(yè)、小微企業(yè)；貼現(xiàn)票據(jù)中，100萬元以下的小額票據(jù)張數(shù)占比超過60%，城商行、農(nóng)商行等中小機構(gòu)承兌票據(jù)張數(shù)占比約55%。

四是打造“非接觸”貼現(xiàn)新模式，助力企業(yè)抗擊疫情。2020年以來，受新冠肺炎疫情影響，企業(yè)線下辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)面臨諸多障礙?！百N現(xiàn)通”全流程線上處理機制十分契合疫情期間企業(yè)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的需要。企業(yè)通過票據(jù)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)網(wǎng)銀申請業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)機構(gòu)線上受理，從簽訂協(xié)議到資金到賬，全流程均可在線上完成，避免了人員接觸。疫情期間，很多企業(yè)通過“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)完成了復(fù)工復(fù)產(chǎn)的資金融通。如，蘇州一家塑業(yè)公司，是醫(yī)用口罩和防護服的重要原料供應(yīng)商，疫情期間生產(chǎn)壓力巨大、資金周轉(zhuǎn)困難。在經(jīng)紀(jì)機構(gòu)的幫助下，企業(yè)在線開通了“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)，完成了貼現(xiàn)詢價和貼現(xiàn)融資，全程用時僅4小時，獲得融資款項1000余萬元。

截至2022年10月底，“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)已累計服務(wù)企業(yè)1.93萬家，接受委托詢價票據(jù)10.99萬張、2723.36億元，達成貼現(xiàn)意向票據(jù)9.15萬張、2437.63億元，業(yè)務(wù)范圍遍布全國31個省、自治區(qū)和直轄市。

來源：中國支付清算協(xié)會

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